如前所述，股票投資分析方法通常可以分為兩大類：基本麵分析和技術分析。在投資實踐中，人們總在不停地爭論兩者孰優孰劣，有些投資者青睞技術分析，有些投資者信奉基本麵分析，然而正如美國的投資大師麥基爾所說，這絕不是個非此即彼的問題，要想對股價進行精確地分析，技術和基本麵必須雙管齊下，即既要用基本麵分析又要用技術分析。
技術分析是將股市的起落軌跡製成行情曲線表，也將個別股價及其交易量在某個特定時期內的變化軌跡製成圖表，以推測股價未來的變化，確定買賣的最佳時機。股價在一天內的變化，或者在過去幾個星期、幾個月、幾年裏的變化，都可供分析。技術分析家把自己比作導航員，把投資者比作駕駛員，通過研究市場、群體行為或證券走勢來確定股市供求的變化，向投資者發出預警。導航員的判斷並非總是正確的，但駕駛員不能無視它。
技術分析家認為，股市的起落雖然跟每天的時事有關，但主要受對未來預期的影響。與其說股市是溫度計，不如說它是晴雨表更為恰當。我們時常觀察到一家公司沒有什麽好消息，股價卻徐徐上升，另一家公司贏利很不錯，股價卻慢慢下滑，原因就在於此。極少有一家公司在贏利就要惡化的前夕，股價呈上漲趨勢，也極少有一家公司在業績就要大幅度改善的前夕，股價呈下跌趨勢。
即使我們投資的是一家優秀的公司，也不能忽視股價的技術位區，否則會造成損失。可是光憑技術分析來投資，是不可取的。例如，出乎技術分析家意料的壞消息會使原以為跌到了穀底的股價再往下跌。
但是，買賣股票不能隻根據技術分析顯示的股價位區來決定。但技術分析提示投資者注意某一股票，投資者再對該公司做基本分析，則往往會選到中意的股票。投資者必須把技術分析和基本麵分析結合起來才能精確地分析股價。
對股票進行基本麵分析涉及到對經濟、政治、行業、企業自身等因素的分析。其經濟、政治因素等我們在前麵的章節已經討論過，在此主要討論其中對企業自身的基本分析。
投資者應該了解所投企業靠什麽賺錢，靠什麽增加收入。是靠提高售價還是降低成本，是靠開拓新市場還是在原來的市場裏擴大銷售量，還是整頓內部精簡人員，抑或是賣掉不賺錢的部門？企業價值的主要來源是它創造利潤的能力。對企業做基本分析就是為了判斷企業這一能力的大小。
企業基本分析主要考慮以下這些方麵：
1.對企業所屬行業進行分析
每個行業都有自身的發展邏輯。通過行業分析，正確地認知行業的基本特點及其演變邏輯，判斷行業所處的發展階段，找出影響行業的關鍵因素，將有助於鑒別那些屬於行業中的佼佼者，為企業基本分析提供切入點。
2.分析企業的營業額
企業過去5年的營業額如何，營業額的年增長率如何，與同行業其他公司的比較如何。
3.分析企業的營業毛利與純利
過去5年的記錄、年增長率以及與同行業其他公司的比較，這些數據反映生產成本和對公司產品的需求。
4.分析企業的現金出入量
利潤不等於現金。現金流量是分析企業業績最重要的指數之一。現金的流量決定公司支付薪水、償債、投資科研開發、機器設備以及發股息的能力。
5.企業的資本結構分析
企業資本由股份資本和債務資本組成。應注意兩者的比例，以及多少屬於長期債務，多少屬於短期債務，公司償債能力如何，信用評級如何。
6.企業的產品分析
產品是屬於特異性還是一般性。產品越特異，競爭力越強。
7.分析企業的市場占有率
市場占有率的大小和增減顯示企業的競爭能力。雖然這個數據有時不準確，但不能沒有大體估計。
8.分析企業的主管人員
主管人員的經驗、才幹、成就和年齡。
9.分析企業發股息的能力
公司定期發股息說明營業相當穩定，也說明公司現金管理有方。這種公司的股價應當能保持在一定的水平上。
10.分析企業風險
企業風險、行業風險、行業競爭程度，以及營業在多大程度上受整體經濟的影響。
11.分析企業與政府和職工的關係
政府政策是否對企業有利，產品價格受不受政府管製，企業有沒有違過法，企業內部的士氣如何，上下級的關係如何等。
在分析股價時，基本麵分析同技術分析都有一定的局限性。
舉例來說，假設股市下跌，而且你相信價值低估的許多股票也跟著下跌。你本來想逢低買進，但是通過技術分析你發現，整體股市的展望確定趨於黯淡。由於市場可能愈跌愈低，你也許會決定推遲買進股票，等到情況穩定下來再說。
相反，假使市場急劇上漲，你相信從基本麵來看，手上的一些股票漲過了頭。不過，你審視市場的技術麵數據後，發現主要指數處於穩定的上升趨勢，看不到坐莊的信號，也沒有過度投機的買盤介入。
由此，在分析股價時，必須將技術和基本麵結合起來，這樣方可做出比較平衡的投資決策。