現代的社會是一個競爭的社會，在市場經濟中，上市公司同樣也要在市場競爭中求生存，謀發展。其中有一些公司，憑著自身規模大、實力強、競爭能力優異，利用收買兼並及其他手段，形成在市場上的優越地位。
上市公司競爭能力的強弱，與其業務經營情況具有密切的關係。上市公司的競爭能力，往往表現為具有規模優勢、產品質量好、經營效率高、技術有創新、熟悉市場情況、注意產品需求動態、營銷技巧高明等。投資者投資具有競爭優勢的公司自然有很好的回報。巴菲特曾說過：“對於投資者來說，關鍵不是確定某個產業對社會的影響力有多大，或者這個產業將會增長多少，而是要確定任何所選擇的企業的競爭優勢，而且更重要的是確定這種優勢的持續性。”因為隻有長期持續的競爭優勢才能為公司創造良好的長期發展前景，也才能成就基業常青的優秀公司。
上市公司在同業中的競爭地位強弱，評定的標準有以下幾個方麵：
1.考察年銷售額或年收入額
上市公司年銷售額的大小，是衡量一個公司在同行業中相對競爭地位高低的一個重要標準，用公司銷售額在全行業銷售額中的比重來表示，更能反映這種情況。在同行業的激烈競爭中，占總銷售額比重較大的公司，一定是競爭能力強大的公司，公司的贏利主要來自銷售收入，收入越大，利潤越多。所以投資者首先應該選擇的是行業中領先的上市公司。
2.考察銷售額或收入額的增長
投資者理想的投資對象，不限於著名的上市公司，還有那些既有相當規模，其銷售額又能迅速增長的上市公司，因為能迅速擴張比規模宏大更為重要。高增長的銷售額往往帶來高增長利潤額，由此使公司的股價不斷提高，股息不斷增加，達到投資者進行股票投資的預期利益。
3.考察銷售額的穩定性
在正常情況下，穩定的銷售收入伴之而來的是比較穩定的贏利，如果銷售收入時多時少，變動太大，既給上市公司的經營管理帶來很大的不利，也使付給股東的股息、紅利有無、高低不確定性增加，因此投資者在選擇中應充分注意公司的增長穩定性。
藍籌股的捕捉方法
藍籌是指賭場上資金實力雄厚者所持有的一種賭博籌碼。藍籌股主要是指實力強、營運穩定、業績優良且規模龐大的公司所發行的股票。其上市股份公司具有穩定的業績和優厚的分紅，行業前景佳，在所屬的行業中處於領導地位，具有較大的市場占有率和市場影響力。
一般說來，該上市公司資金雄厚、技術力量強大、經營管理有效、盈餘記錄穩定、能按期分配股利的公司所發行的，被公認為具有很高投資價值的普通股票。它一般需滿足以下的條件：盤子較大；具有較強的分紅能力，注重對股東的回報；公司在該行業中占據領導地位；公司所處的行業正處於成長期，行業景氣度高。
因為投資回報率相當優厚穩定，股價波幅變動不大，當多頭市場來臨時，它不會一馬當先而上漲。經常的情況是其他股票第一輪行情過後，藍籌股才會緩慢攀升，而當空頭市場到來，投機股率先崩潰，其他股票大幅滑落時，藍籌股往往仍能堅守陣地，不會出現過分滑落的現象。
正因為具備如此多的優勢，很多投資者認為，選擇藍籌股可以長期持有，並且高枕無憂，買入後可以置之不理，不用每天看盤，不擔心有什麽風吹草動，隻是坐等按時的分紅和收益就行。然而，股票投資本身就帶有風險性，並且好與壞都是相對的，不能盲目地去追捧，應該區別對待，謹慎選擇。
不過，一旦在較合適的價位購進了該種股票，就不要輕易頻繁地換手而應將其作為中長期投資的較好對象。以這類股票作為投資目標，不論市況如何，都無需為股市漲落提心吊膽。而且一旦機遇來臨，卻也能收益甚豐。長期投資這類股票，即使不考慮股價變化，單就分紅配股，往往也能有所收益。但是有些藍籌股變化多端，有時會一改往日形象，啟動大盤走勢，成為領頭雁，這也說明此類股票也具有相當的活性。那麽，投資者具體應該如何選擇藍籌股呢？
1.防禦性不強的藍籌股不應該介入
因為隨著大部分公司逐步完成股改，再融資和新老劃斷的壓力開始凸現，因此市場在上行的過程中可能會出現較大的波動。有關人士甚至表示，不能忽視長時間啟動再融資的可能性，隻要一傳出再融資消息，市場有可能出現快速下跌。在這種情況下，防禦性不強的藍籌股估計也將難逃厄運，所以要堅持謹守防禦原則。
2.股價高高在上的股票不介入
在前期基金強調防禦時，普遍的思路是轉向醫藥、高速公路、新能源等非周期性行業，很多投資者已意識到，因為價格已高，很多經典的防禦性個股已經喪失估值的優勢，充其量隻能說估值合理，防禦性已經弱化。並且這些個股除了業績較好之外，走勢已跟以前的傳統莊股一樣。雖然股價走勢較為穩健，受大盤的影響不大，但往往連續數分鍾沒有成交，流動性開始讓人擔憂，假如後市有幾家莊股以多殺多的行為出貨，就有可能引發這類個股的跳水。所以這一類的大盤藍籌股也不能介入。
3.股改對價方案不盡如人意而被市場低估的優質藍籌股可以擇機介入
因為前期市場熱點一直在股改對價方麵，所以股改對價方案預期不高的藍籌股受到了市場的冷落。而股票的價值將取決於企業內在的發展能力，如果企業質地不行，即使給出了高對價，也難以補償未來的下跌空間。機構投資者也開始警惕質地不好的企業給出高對價的動機。在這一趨勢下，投資者的選股目光自然就會轉向優質藍籌股，特別是那些質地優良卻被市場低估的藍籌股。
今天的藍籌股未必是明天的藍籌股，但明天的藍籌股一定能在今天的股市中被發現。尋找藍籌股的過程中，要注意藍籌股總是伴隨著產業的興衰而興衰，所以選擇藍籌股長期投資也不是金身不壞的。
龍頭股的捕捉方法
在炒股界，存在一種“擒賊擒王”的說話，意思就是選股要最好選擇那些龍頭股。
所謂龍頭股，即在某一熱點板塊走強的過程中，上漲時衝鋒在先，回調時又能抗跌，能夠起到穩定軍心作用的“旗艦”。龍頭股通常有大資金介入背景，有實質性題材或業績提升為依托。龍頭股一旦啟動，往往有至少0.5倍或數倍的漲幅。
說到龍頭股，很多投資者會問，我們如何才能捕捉龍頭股，龍頭股都有哪些特征呢？從以往的行情發展分析，凡是能夠發動一輪富有力度上攻行情的龍頭板塊，往往具有以下特征：
1.龍頭股具有一定的市場號召力和資金凝聚力，並且能有效激發和帶動市場人氣。
2.龍頭股行情具有向縱深發展的動能和可持續上漲的潛力。
3.龍頭股是一波上升行情裏最先啟動的股票。
4.龍頭股是一波上升行情裏漲幅最大的股票。
5.運作龍頭股的主力資金實力非常雄厚，並且對政策麵、消息麵保持高度的敏感。
6.龍頭板塊具有便於大規模主流資金進出的流通容量。
7.龍頭板塊的持續時間長，不會過早地分化和頻繁地切換。
了解了龍頭股之後，投資者需要做的就是捕捉龍頭股了。龍頭股的特征雖然非常明顯，但是捕捉起來還需要掌握一定的方法和技巧。
首先是尋找熱點。每一輪行情中都有熱點產生，龍頭股與熱點是息息相關的，市場熱點是龍頭股的誕生地，而熱點又可以分為很多種，不同的熱點能產生不同級別的龍頭股，選股就要選主流熱點的龍頭。其次是做好準備，包括選股、分析、整理上市公司資料、設置自選股板塊、開啟預警功能等。具體來說，捕捉龍頭股的準備工作包括以下幾個方麵：
1.首先要選擇在未來行情中可能形成熱點的板塊。需要注意的是：板塊熱點的持續性不能太短，板塊所擁有的題材要具備想象空間，板塊的領頭羊個股要具備能夠激發市場人氣、帶動大盤的能力。
2.所選的板塊容量不能過大。如果出現板塊過大的現象，就必須將其細分。例如，深圳本地股的板塊容量過大，在一輪中級行情中是不可能全盤上漲的，因此可以根據行業特點將其細分為幾個板塊，這樣才可以有的放矢地選擇介入。
3.精選個股。選股時要注意：宜精不宜多，一般每個板塊隻能選3～6隻，多了不利於分析、關注以及快速出擊。
4.板塊設置。將選出的板塊和股票設置到分析軟件的自定義板塊中，便於今後的跟蹤分析。自定義板塊名稱越簡單越好，如A、B、C……看盤時一旦發現領頭羊啟動，可以用鍵盤精靈一鍵敲定，節約操盤時間，有條件的投資者可以開啟預警功能。
5.跟蹤觀察。投資者選擇的板塊和個股未必全部能成為熱點，也未必能立刻展開逼空行情，投資者需要長期跟蹤觀察，把握最佳的介入時機。
龍頭股啟動時期，在移動成本分布上會有一種明顯的特征：獲利盤大幅增加。雖然很多上漲的股票都能達到提升獲利盤的效果，但在提升速度之快、幅度之大方麵卻難以和龍頭股啟動時的市場表現相比。另外，買進龍頭股最佳時機就是行情的啟動階段。如果從盤麵分析，龍頭股通常在上升行情開始時就會有極鮮明的特征。這種龍頭股最鮮明的特征就是：漲得最早、漲得最快、漲幅最大。
至於捕捉龍頭股的具體操作，要密切關注熱點板塊中的大部分個股的資金動向，當某一板塊中的大部分個股有資金增倉現象時，要根據個股的品質特別留意有可能成為龍頭股的品種，一旦某隻個股率先放量啟動時，確認向上有效突破後，不要去買其他跟風股，而是追漲這隻漲得最好的龍頭股。投資龍頭股在操作中強調快速跟進，如果錯過了龍頭股啟動時的買入機會，或者沒能及時識別龍頭股，則可以在其拉升階段的第一個漲停板附近追漲，通常龍頭股的第一個漲停板比較安全，後市最起碼有一個上衝過程，可以使投資者從容地全身而退。
潛力股的捕捉方法
所謂潛力股，是指一些股票由於具有某種將來的、隱蔽的或為大眾所忽視的利多因素而存在著推動股價上升的潛在力量。那麽，潛力股都有那些表現呢？
1.大部分的潛力股都是主力重倉的股票。那麽，怎樣才能知道這隻股票有沒有主力重倉呢？這就要看它是不是通過基金重倉持股中的新增品種與增持品種，它的十大股東近期有沒有變化。
2.具有熱點題材的股票也是具有很大潛力的股票。像那些具有重大社會事件方麵的題材的股票，如西部開發之類的題材，都是很好的具有熱點題材的潛力股。
3.入選上市公司成長潛力50強，本行業的龍頭企業等的股票，也是很有發展的潛力股。
以上所舉的都是潛力股最經常表現出來的特性，隻要抓住其中的一點，你就可以抓住潛力股了。當然，那些平均增長率都保持在一定的水平，預期收益比較好，而現在又沒有被高估的股票就更值得做中線投資了。
那麽，該如何選擇有潛力的股票呢？
1.看流通盤。流通盤千萬別太大，一般在5000萬股左右比較好，如果是在2000萬股左右那就更好了。
2.看業績。業績不要太好，隻要過得去就可以，略微出現虧損將更易被人看中。業績太好已無想象空間，且多有中線資金長期駐守，籌碼大部分被長線買家拿走，主力想在二級市場中進行收集相當困難；而業績平平或略有虧損就注定了是重組的命，不重組就沒有出路，反而給市場以巨大的想象空間。因此也就出現了中國股市特有的現象——不虧不漲，小虧小漲，大虧大漲。
3.看技術麵。看股價是在高位還是在低位，炒高了最好別碰，倘若是從山頂上直線下墜，在低位長期橫盤後不再創新低，而成交量卻一直非常小，則要注意該股有可能成為未來的大牛股。再看成交量，價量配合方麵應該是漲時有量、跌時無量，剛從底部啟動時成交量特大，在中位調整一段時間後再次啟動時成交量應隻是略有放大，不能太大，太大了就有出貨嫌疑。
莊家低位吸足了籌碼之後，在大幅拉升之前，不會輕舉妄動，莊家一般先要派出小股偵察部隊試盤一番，將股價小幅拉升數日，看看市場跟風盤多不多、持股者心態如何。隨後，便是持續數日的打壓，震出意誌不堅定的浮籌，為即將開始的大幅拉升掃清障礙。否則，一旦這些浮籌在莊家大幅拉升時中途拋貨砸盤，莊家就要付出更多的拉升成本，這是莊家絕對不能容忍的，因此打壓震倉不可避免。在莊家打壓震倉末期，投資者的黃金建倉機會到來了，此時成交量呈遞減狀態，且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好後市，普遍有惜售心理。因此，在打壓震倉末期，趁K線為陰線，在跌勢最凶猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。發現這些利多因素並耐心等待，是投資潛力股的重要方法。以下是投資潛力股的重要的方法：
1.逆勢而行。在低迷市場中，個股的重大利多消息常常與一些次要的利多消息不加區別地被市場忽視，要反其道而行之。
2.跟著周期走。許多股票的業績表現常常要受行業周期及公司個股周期的影響，在一些年份偏高，在另一些年份就會進入低潮。深市中的地產股已顯現強烈的行業周期性質；而公司的增資配股則可能使個股周期表現明顯，通常配股當年無法取得投資收益，而配股本身互倒攤低了每股收益，但在隨後的年份則可能會有優良業績出現。
3.有預見未來的眼。一些個股可能有潛在題材，但要到未來的某一不確定時刻才表現出來：這種超前認識常常需要有縝密分析的支持。超前的關鍵就是善於從真實信息中挖掘出其內在的價值。