明末，滿洲韃子兵於努爾哈赤率領之下南下侵明，妄圖一舉吞並中原明朝，中原朝廷群臣昏聵，百官生懼，朝中尤以東廠閹黨魏忠賢奸臣當道，武功卓絕，無人能敵，其把持朝綱，禍亂天下，使得兵馬皆衰，百姓遭殃，生靈塗炭，好不淒慘。
山海關外，外敵虎視眈眈，朝廷大將袁崇煥領兵禦敵，駐軍於山海關城內，其文韜武略，兵法如山，與韃子兵鬥得勢如水火，雙方頓成不相伯仲之勢。
中原武林之中，江湖以四大宗師：“天玄老人”郭浩天，天山派掌門徐冒天，少林方丈無生大師，芙蓉靜齋齋主楊夢仙，四人武功為最。
天玄老人郭浩天占卜天機，放下傳聞：刀劍月合璧方能打敗魏忠賢。故此掀起了一場腥風血雨，江湖各大門派紛紛卷入其中，四大魔教，錦衣衛，東廠，四大殺手，武當，峨眉，崆峒，青城，昆侖，等等，各展神威，鬥智鬥武，朝廷兵馬與江湖豪傑競相爭雄。
本書三大主角，以刀、劍、月三把兵器為線索，三條引線互相牽引，又互相獨立，一把青龍偃月刀，一把鯤鵬寶劍，一個月牙神鏢，神兵利器削鐵如泥，切金斷玉，俠氣縱橫，豪氣幹雲。
蘇州唐家，江湖道人迷天魂一把大火，將唐家滿門老小盡數滅門，唯餘後生唐奇一人生還，故此之後，唐奇背負為爹娘報仇之重擔，於穀中偶遇紅顏趙蕾蕊，攜遊江湖，於青鬆嶺深穀之中得到歐陽一人的寶劍鯤鵬劍，從此叱吒江湖，曆經恩怨情仇。
山西運城關家莊，魏忠賢為了尋找青龍偃月刀，將關羽後代滿門盡數滅掉，唯有關雲飛一人得以逃出生還，懷揣青龍偃月刀，又於恍恍惚惚之際得遇江湖奇人“絕琴老客”韓三仙和他的孫女韓靈兒，關雲飛和韓靈兒一見鍾情，而後又遇見失散多年的妹妹韓歡兒。
武夷山，深居穀中的暗器之王水君寒與其嫡傳弟子白玉霞因武夷山受大敵當前，無意間重出江湖，挫敗道人迷天魂，又遇郭浩天，得知“刀劍月”之聞，故此白玉霞踏上江湖之旅，以月牙神鏢為絕技，神鏢一出，百丈無人，又得遇扇如風，共赴少林寺英雄大會。
魏忠賢妄圖一舉統領武林，趁機在少林寺英雄大會之上施展絕頂武功，力敗群雄，無人能敵，魏忠賢多方勢力盡皆加入，將少室山圍個水泄不通，群雄大戰，屍橫遍野，殺聲震天，氣衝雲霄，死傷無數，經此一戰，中原武林群豪幾乎毀於一旦，刀劍月三人盡負重傷，因亂失散。
英雄大會之後，三大主角各經曆了一場不同一般的閱曆。唐奇與趙蕾蕊向東而行，唐奇身負重傷，趙蕾蕊遍訪名醫，終於一山野村落之間遇到醫術精湛的“東梁客”肖博雲，肖博雲許下諾言，若救唐奇性命，須當趙蕾蕊離開唐奇一年之久，趙蕾蕊痛苦欲死，無奈隻好忍痛含悲而走……
關雲飛和韓靈兒向西而行，路遇華山派掌門之女範紅音，三人頓生感情矛盾，範紅音使盡辦法，終讓韓靈兒一封信件留書而走，關雲飛被範紅音帶到華山，然卻發現這一切均是華山派掌門一手安排的好戲，為的便是要得到青龍偃月刀，範紅音也被蒙在鼓裏……
白玉霞和扇如風向南而行，扇如風卻遇見了自己的親生父母，白玉霞方才得知扇如風原來便有一段指腹為婚的婚約，一氣之下，離開扇如風，從此一人浪跡江湖，月牙神鏢出神入化，殺人無形，殺盡天下壞人，殺光貪官汙吏，每當有月的時候，均能看到她的身影，故此得了一個“月影女俠”的稱號。
武當派掌門羅星道長舉辦第二次武林大會，群雄到場，聚會武當山，刀劍月三人重新聚首，江湖人人敬佩，魏忠賢再次出現，群雄憤然，然武當山深山之中，一無名白眉老道以純厚的太極功力輕易打敗魏忠賢，群雄震顫，驚服萬分，魏忠賢身負重傷，逃之夭夭。
崇禎皇帝即位，決心匡扶江山社稷，派遣六扇門主秦霜雲廣覽江湖豪傑之士，追捕魏忠賢，刀劍月三人最終於杭州西湖三潭印月處將魏忠賢殺死於此，然恰逢此時，唐奇卻得知趙蕾蕊已被魏忠賢以絕頂寒功配合天山千年冰雪冰封於一根雪柱之中，瀕臨死絕，唐奇快馬加鞭，趕赴天山。
然則天山山頂，有兩位不世出的絕頂高手，以自身數十年純陽真氣融化堅冰，方才讓趙蕾蕊保全一命，唐奇到時，趙蕾蕊麵色慘白，無聲無息，已然垂死之人，得知須當找到天下至寶“火龍珠”方才能讓趙蕾蕊起死回生，唐奇心中燃起一絲希望，遍尋大地，曆經三年，終得火龍珠，相會趙蕾蕊。
唐奇和趙蕾蕊二人下山應邀泰山之頂的論武大會，四大宗師到此，江湖有名俠士聚到此間，恰逢此時，得聞袁崇煥被奸人以離間之計害死，群雄憤然，心灰意冷，刀劍月三人下定決心，不再與朝廷為伍，刀劍月三把兵器拋入萬丈深淵，三人武功達出神入化之境，飛花摘葉皆可傷人，此次大會，“江湖八絕”應運而生。經此，三大主角下了泰山，騎上寶馬，浪跡天涯，笑傲江湖。