高祖拜丞相蕭何為相國，眾人都前來祝賀，而召平卻表示憂慮，他對相國說：“你的禍患，恐怕就要從此開始了。”
漢十一年，有封地大臣反叛，高祖親自率軍出征平定叛亂，到了邯鄲。叛亂還沒有完全平定，淮陰侯韓信又在關中謀反，呂後采用了蕭何的計策，誅殺了淮陰侯韓信，平定了關中。高祖在外地，聽到淮陰侯韓信被殺的消息後，馬上派使臣回國，拜丞相蕭何為相國，加封五千戶，並命令五百名士卒和一名都尉，擔任相國的衛隊。
蕭何再次得到晉升，眾人都前來祝賀，隻有召平來向蕭何表示憂慮。召平，在秦朝的時候，是東陵侯。秦朝滅亡之後，召平淪落為平民，家境越來越窮，隻好在長安城東種瓜謀生，他種出的瓜味道鮮美出眾，所以世稱“東陵瓜”，瓜名取自召平原先的封號。
召平前來表示憂慮，他對相國說：“你的禍患，恐怕就要從此開始了。皇上風吹日曬，在外征戰。你留守關中，一點刀槍劍戟的危險都沒有，可是皇上反而增加你的封邑，還配備衛隊，這可是有隱患的啊!這是因為，淮陰侯剛剛在京城謀反，所以皇上也開始懷疑你了。設置衛隊保護你，並不是因為寵愛你，而是因為擔心你。希望你推辭封賞，不要接受，最好還把全部家產捐出來，作為國家的軍費。這樣，皇上心裏才會真的高興。”
相國蕭何采納了召平的計策，高祖果然非常高興。
漢十二年秋天，黥布反叛，高祖親自率軍去平叛，但多次派人回來，詢問相國在幹什麽。相國考慮到高帝率軍在外，就更加努力地安撫勉勵百姓，把自己全部的家財都捐獻出來，用作軍費，跟討伐陳豨叛亂時一樣。有個門客警告相國說：“你現在已經離滅族不遠了。你身為相國，功勞最大，一人之下，萬人之上，如此顯貴的地位，還能再提高嗎?當初，你剛到關中，就深得民心，現在已經十多年了，百姓都親附於你。可是，你卻仍然孜孜不倦地做事，老百姓越來越愛戴你。皇上之所以多次派人詢問你在幹什麽，其實是害怕你占有關中地區啊!你為什麽不多買些田地，用低價賒借來敗壞自己的名聲呢?隻有這樣做，才能讓皇上安心。”相國聽後，采納了他的意見，皇上果然大為高興。
有一次，高祖出去征討黥布軍隊的反叛，之後，班師回朝。在半路上，有百姓攔路上書，狀告相國賤價強買民眾的田地、房宅，價值達幾千萬。
皇上回到京城，相國蕭何拜見。皇上笑著說：“相國可真的是利國利民啊!”然後，板起了麵孔，把百姓的上書甩給相國，說：“你自己去向百姓謝罪吧!”
相國知道，強買百姓的土地房屋，其實是王室的意思。於是，相國趁機為民眾請求說：“長安的土地狹窄，而皇上的上林苑中有很多空地，廢棄不用，一片荒蕪，希望能讓百姓進去耕種收糧，留下禾稈供禽獸食用。”
皇上大怒說：“相國到底接受了商人多少財物，就為他們請求我的上林苑?”
於是，相國被交給了廷尉，被戴上了刑具，拘禁起來。過了幾天，有個姓王的守衛侍奉皇上，上前詢問說：“相國犯了什麽大罪，陛下用刑具把他拘禁起來，如此嚴酷地對待他?”
皇上說：“我聽說，當初的李斯以丞相的身份輔佐秦朝皇帝，有了成績就歸功於主上，而有了差錯就由自己承擔。可是如今的相國倒好，大量收受奸商的賄賂，卻為民眾請求我的上林苑，這樣來向百姓討好。這種做法太惡劣了，所以給他戴上刑具治罪。”
守衛說：“相國是職責在身，隻要有利於百姓的，就要為他們請求，這是相國應該做的事情。陛下為什麽懷疑相國接受了商人的錢財昵?當初，陛下和楚軍對抗了好幾年，黥布等人反叛時，陛下親自率軍去討伐，那個時候，相國留守在關中，隻要他一跺腳，那麽函穀關以西就不歸陛下所有了。相國不在那時候謀利，到了今天才貪圖商人的錢財嗎?況且，當初的秦始皇是因為聽不到自己的過錯而亡國的，李斯當然要分擔過錯，他們又有什麽值得效法的呢?陛下為什麽懷疑宰相呢?為什麽要懷疑到如此淺薄的地步?”
皇上聽了上麵的話，很不高興。但是，心裏麵的確有些慚愧。當天晚上，派使臣赦免並釋放了相國。相國年紀大了，一向謙恭，放出來之後，馬上去向皇上謝恩，光著腳步行入宮謝罪。皇上先說話：“相國不用說了!相國為百姓請求上林苑，我不應許，是我的過錯。我隻不過是桀、紂那樣的暴君，而相國則是賢相。我之所以給相國戴上刑具，是想讓百姓知道我的過錯，了解您的賢明。”
蕭何和曹參早就有過節，向來彼此瞧不起。蕭何病重時，孝惠帝親自前去探望病情，並且問他說：“如果你不能繼續擔任相國了，那麽誰可以代替你呢?”蕭何回答說：“了解臣子莫過於君主。”孝惠帝問：“你覺得曹參怎麽樣?”蕭何叩頭說：“皇上已經得到理想的人選，我死也，沒有遺憾了!”
蕭何一生儉樸，購置田地、房屋，必定是在窮鄉僻壤，建造家園也從不修建圍牆。他說：“子孫後代如果賢能，就學習我的儉樸；如果不賢能，那最好不要被有權勢的人家奪去自己的財產。”
孝惠帝二年，相國蕭何去世，諡號文終侯。
蕭何的後代子孫裏麵，因為犯罪而失掉侯爵封號的有四代。可是由於蕭何的功勞，所以每次斷絕了繼承人，天子總是再尋找蕭何的後代，續封為侯。在這一點上，其他所有的功臣都不能跟他相比。
蕭何的一生，沒有大起大落。在秦朝時，他不過是個文職小吏，平平凡凡的，沒有什麽奇功，沒做出什麽了不起的事情。等到漢代興起，依仗著皇帝的權勢，蕭何謹守相國的職責，根據百姓痛恨秦朝苛法的狀況，順應民心，除舊布新，安撫天下。淮陰侯、黥布等人野心太大，都被誅滅，而蕭何的功勳卻越來越燦爛奪目。他的地位超越群臣，名聲流傳千古，至今卓冠古今。