作為伯克希爾公司的副主席，巴菲特的黃金搭檔，芒格的投資策略絕對有資格被所有投資理財者奉為聖經，然而，芒格認為，沒有放諸四海皆準的投資策略，每一個投資者都必須根據他們自己的個性，找到隻屬於自己的投資策略。

金融市場從來就沒有一個統一的標準答案，更沒有簡單而一勞永逸的答案。那些說自己的投資技巧適合每個人的大師們，他們隻是阻礙了其他人嚐試盡可能多的投資策略的機會。

◎邊際效用考量標準因人而異

每個人都有自己的邊際效用考量，那麽，什麽是邊際效用呢，通俗地講就是當你很餓的時候，你十分需要饅頭來填飽肚子，這時，給你一個饅頭，你會十分感謝，因為，這是最解燃眉之急、最暢快的一個饅頭。這時，再給你一個饅頭，你還是吃得津津有味，並且，第二個饅頭下肚，你感覺自己吃飽了，完全不餓了，這個時候，就到達了邊際。

但是，如果你是一個正值青春期的小夥子，或者你是一個身形魁梧的壯碩大漢，兩個饅頭就到達了你的邊際嗎？顯然沒有，也許三個、四個、五個都不夠。

這就說明，人的需求多種多樣，滿足你的不一定就能滿足另一個人。如果硬塞給你三個、四個饅頭，你隻會越來越不適，這時，原本能帶給你飽腹感的饅頭就起了負作用，你絕對不會想再看到別人多給你一個饅頭了。

這就是邊際的遞減效用，邊際意味著增量，在其他條件保持穩定的情況下，如果連續等量地增加某一要素，那麽增加到一定產值後，能夠帶來的產品的增量就會下降，即邊際效應會遞減。

將邊際效應考量運用到投資理財領域，就是說，每個人、每個家庭，都有適合自己的理財策略，沒有一種方案適合所有人。如果你一直都做著小本生意，有一天，你的朋友告訴你，咱們到廣東去合夥開一家大酒店吧，聽他描述的掙了大錢會怎樣怎樣，你已經躍躍欲試了，恨不得馬上取出所有存款，飛到廣東，租下地盤，可是，在你真正去做之前請等一等，想一想家中的實際情況，那位朋友又是什麽情況，他輸得起，你自己呢，你的家人呢，輸了的話，他們又該怎麽辦。

炒股就是一項極有風險的投資，一個不考慮自己的心理狀態，進入股市一心隻想著賺錢，卻從來不考慮虧損的人，根本不理智，因為他很有可能接受不了股票大跌的結果。因此，任何一個進入股市的股民都要有迎接虧損的準備。近年來，因為炒股虧損過大，超出個人和家庭承受能力，最終走上自殺路的股民不計其數。

◎摸清自己的實際情況，能夠為成功理財奠定一個良好的開端

芒格說：“隻有在童話故事中，赤身**的國王才會被告知穿了一件漂亮的新衣。”一個客觀而理智的人，不會人雲亦雲，而是獨立思考，形成自己的分析判斷，並不是別人認同你就代表你是正確的，同樣，你和別人不一樣並不代表你就是錯誤的。

隻會模仿大多數人，意味著你僅僅能獲得平均業績。很多投資者就不考慮自己和家庭的財務狀況，也不清楚目前投資市場上具體有哪些投資產品，它們的風險和收益各有多少，以及自己能夠承受風險的大小。例如一個沒有賭博傾向的人，最好不要投身有較大風險的理財領域，要不然，發生一些波動，完全承受不了，極有可能尋死覓活。

因此，每個人都要在做投資決策前摸清自身的實際情況。首先要詳細了解自身的財產狀況，對自己的收入、支出、存貸款和負債、流動現金以及固定資產列一個詳細的清單，這樣就能摸清自身的實際情況，為投資理財決策奠定一個良好的開端。

最重要的是，通過了解自身的實際情況，可以得知自己的風險承受能力以及能夠承擔損失的程度，並且，可以將資產按照風險承受能力的高低進行劃分，計劃投入不同的投資方向。

根據實際製定符合自身的投資理財目標，隻想著年初存一萬塊錢，到了年底就賺到十萬，這個目標很積極，但是並不切合實際。期望的收益和投資期限，以及風險都有一定關聯，目標並不是越高越好，適合自己的才是正確的。同時投資期限與資產流動性有很大關聯，要根據自身對資金的使用做投資決策。

摸清了自身的實際情況，確定了實際的理財目標，就可以製定一個理財方案，同樣，要從實際出發。值得注意的是，自身的財務狀況和風險偏好心理不是一成不變的，也會隨著時間的推移而有轉變。因此，理財方案也要及時調整，才能適應自身的實際情況。

理財除了根據自身的實際狀況，還要對外部總體經濟環境進行客觀分析。每一個時期，都要因時製宜，根據國家政策和當前形勢對理財方案進行調整，例如參考權威的財經類雜誌報刊以及各大網站的數據，既要保證在生活上切實可行，又要能達到開源節流，尋找歸納出適用於自己的規律和方法，運用到理財中，並且不斷摸索糾正，從而掌握最適合自己的理財方式。

大師小傳

查理·芒格

伯克希爾的靈魂，巴菲特的精神支柱，與巴菲特是黃金搭檔，他既是伯克希爾公司副主席，又是西科金融公司主席。在過去的50年裏，他和巴菲特聯手創造了有史以來最優秀的投資紀錄——伯克希爾公司股票賬麵價值以年均19.4%的複合收益率創造投資神話，每股股票價格從19美元升至146186美元。

Tips

①每個人的財務狀況都不盡相同，即使是一個辦公室裏的同事，拿著一樣的工資，也不見得就可以采取同樣的理財方案，所以，在理財之前，一定要宏觀盤點自己的整體經濟狀況，將所有收支共同羅列出來，以便用於直觀進行對比分析。

②不能貪多圖新，要根據個人資產負債情況以及必要的生活所需、理財預估目標來定性定量設置自己的理財方案。包括購房、購車、旅行、深造進修、子女上學，等等。每個家庭的情況都不一樣，要采取適合自己的花費開銷和對應的時間進程。

③根據家庭個人實際，製定年度收支目標。根據理財方案預先安排資金走向，預留出一定彈性變動空間和固定數目的應急備用金，並將全部因素考慮在內，製定出每個月、全年收支目標，在實際生活中按照標準控製消費。

我堅持每天都花大量時間坐下來讀書和思考，並且讀得越多，思考得越多，在交易中我就比別人做更少衝動性的決定。這在美國的商業圈並不多見，我堅持這樣，因為我喜歡這種生活方式。

——沃倫·巴菲特