1.頂部的判斷策略
股市雖然風險很大，但賺錢的機會卻很多。總起來說，是機會大於風險。但在你沒有掌握市場的運動規律之前，最好別輕易重倉位炒股（有名師指點者除外），但當你掌握了市場的運動規律之後，炒股贏錢將成為必然。要想在股市裏賺錢，首先要迅速搞定底部、頂部，這是擺在第一位的首要任務。
在上升趨勢中，價格的漲升往往是一個波峰推向另一個波峰，這就形成了頂部。
隨著上升波的延續，市場上的獲利籌碼越來越多，因此，獲利回吐性的拋盤就會不斷增加，在頂部形成之前，這種回吐所造成的股價回檔的幅度是有限的。因此，一個升勢的維持，成交量的逐漸增長是很重要的，一旦成交量跟不上去，則越來越多的獲利盤就會被拋出，於是造成股價的回檔整理，當這種回檔在一定限度之內時投資大眾的心態仍能保持“逢低吸納”的狀態，如果股價出現較大的跌幅，就會喚醒一部分投資者的風險意識，使之產生獲利平倉、落袋為安的想法，而這種想法又勢必導致股價的進一步受壓，從而喚醒更多的投資者，如此循環，大眾心態得以轉變，大市即會見頂。因此，時刻保持清醒，冷靜地看待股價的波動，有助於及時看到即將見頂的征兆，從而避開風險，保住盈利。下麵介紹幾條升勢即將見頂時的市場特征，借此來判斷股市漲勢是否已達強弩之末：
（1）一線股表現呆滯、垃圾股輪番跳升。這一跡象是預示升勢即將見頂的最早出現的征兆，起初一般一線績優股原地踏步，稍後才會出現一線股價表現沉重，有欲支乏力、搖搖欲墜之態。而與此同時，三、四線股卻會輪流大幅跳升，給人一種雞犬升天的感覺。這一市場特征出現時，雖然意味著升勢即將見頂，但也不見得會很快見頂，垃圾股輪跳會持續一段時間，在這段時間裏，大市仍然會艱難地上升。
（2）日K線圖上出現較大的陰線，在升勢之中。市場上人氣很旺，大家都不惜追高買入，一旦股價有回落稍顯便宜，理所當然地會被搶購的入市者承接住。因此，升勢在延續過程當中一般不會出現大的陰線。如果有一天走出一條大大的陰線，說明市場上的人心有變，買與賣的力量正在形成新的對比。所以，大陰線的出現預示著市場已好景不長了。
（3）股價大幅上下振**，升勢的頂部在多空雙方的正規力量遭遇的區域。看多者買入勇氣未減，看空者忙於大量出貨。因此，必然造成股價上下劇烈波動，並且這種波動的高點和低點都不斷降低，這種狀態製造了許多很好的短線機會。但是，由於是在頂部區域，這類短線的風險性也應當重視。
（4）重大支持位被打穿。一般來說，這裏指的重大支持位是總升幅回落38.2%處的價位。隻要這個重要位置被擊穿。甚至隻要日K線的下影線穿過此位，就足以說明市場上投資大眾的信心已被動搖。因此，在大升特升之後，隻要股價有力量向下穿透支撐位，往往意味著走勢已經出現問題了。
（5）成交量減少。成交量減少也是股價近頂的明顯表現，不過升勢中的第二浪及第四浪調整也會出現成交量的大幅減小。因此，成交量下降不是判斷頂部形成的可靠依據。
（6）市場輿論出現較嚴重的分歧。市場輿論是投資者信心的反映。如果在對市場的信心上產生嚴重分歧，升勢很難長時間維持下去。因此，輿論的嚴重分歧也是大市處於頂部區域的一大特征。
2.對待漲停的策略
對待漲停，我們需要分門別類，把裏麵的細節搞清楚了，再來決定相應操作策略。一般情況下，我們把漲停板分為3類。
一是開盤就漲停，並且大買單封死直到收盤。
這種情況是真正的漲停，表明莊家意圖十分堅定，不管多少我照單全收，這樣一方麵不讓別人跟風買入，另一方麵也給了市場強烈的信號——“我要急拉了！”。
（1）發生在股價從低位剛剛升起或是一段慢牛行情的轉折點上
這往往意味著一波快速拉升行情的出現，次日仍有可能漲停，其總體漲幅應很可觀，我們可以在次日果斷跟進做短線；如果原來就持有這類股票，仍然可以繼續持有，直到該股哪天跌破最後一個漲停價。
（2）發生在股價早已被炒高的高位平台上
當股價緩慢陰跌，跌到某一重要均線附近，例如跌到30日線時，莊家也很有可能突然漲一下，做出一副再起一波的樣子，這時候我們就要小心，如果莊家出貨不多的話，可以考慮一下少量追入，如果平台出貨明顯，不僅跌破前一日的漲停價，甚至有可能出現較大跌幅，這種情況是我們最要小心的，無論如何不要買入。
有的人可能有這樣的心理：前一天買不上，今天總算有機會買了就趕緊買。這種心理很危險。實際上，當股價跌破前一天的漲停價時，前一天的漲停就失去了意義，你不是不讓人買嗎，現在怎麽又這麽大方了？這時候正是出局的好時機，如果偏偏要買，那接的就是最後一棒。
二是盤中漲停被反複打開，大賣單壓在漲停板上，而成交價經常是漲停價，尾市收在漲停
這種漲停是欺騙性比較大的一種方式，在1999年6月下旬的行情中這種情況很常見。漲停在一般情況下應該是大買單封死，別人誰也買不到才對，可現在這種情況迥然不同，漲停板處有的是賣的。莊家趁著大勢好，把股價拉到漲停的位置，但自己並不想買，可能會拿個幾萬股的買單放在離漲停差兩分錢的地方，鼓動一幫散戶去買漲停價。一旦出現這種情況，投資者也要十分提防，此時說明莊家正在大肆出貨，保守一點的話不如跟著出了，實在舍不得的話就在次日出掉。
三是盤中溫和放量，不斷振**攀升，至臨近尾市時漲停
值得注意的是，從日線上看，這種漲停與第一種漲停並無差異，因此也很容易誘騙部分沒看實時走勢的散戶在次日追入，這對於維持股票的上升形態很有幫助，這正是莊家願意看到的。對於這樣的股票我們不妨持股觀望，尤其對它次日的走勢要密切關注，如果不能繼續保持這種溫和盤上的格局，就要抓緊賣掉。如果次日放大量大幅振**，要果斷離場，即使該股以後還會上漲，短線也麵臨調整了。
還有一種特殊的情況，就是最近越來越多的強莊控盤的股票，喜歡采取沿著固定斜率直線上漲的辦法拉升，最後也有可能達到漲停板的位置，這種股票建議以觀賞為主，輕易不要虎口拔牙。
要判斷一個漲停到底是什麽意思，主要是要結合股價的大形態，要搞清楚股價所處的位置再下結論，同時也要參考次日開盤後一段時間的走勢結論才能更明確。值得注意的是，許多連續幾年走大牛翻了數倍的股並沒有拉漲停的習慣，而是始終維持穩步的慢牛攀升，這種走勢才是最可靠的，一隻股票一旦漲停了，就是我們要高度重視的時候了，悲劇往往就在漲停之後發生。
在一般情況下，對待漲停的股票有兩種不同的做法：
第一，鎖定目標，等待買點。很多股票在第一天漲停之後，隨後會出現一種短期洗盤的走勢，這恰恰是短線炒手的最佳進攻結合點。根據技術指標的低位縮量回調點建立短線倉。
第二，追漲停法，以下情況可以放心地追。一是漲停位置在技術上和價格上均為低點；二是10：30之前漲停。
第三，封單大，漲停之後無成交量。同一個熱點板塊中盡量追價格低、盤小、第一個漲停的股票。
3.確認和利用底部的策略
作為股市上的投資者，應當十分重視中期底部與長期底部的形成。一旦看準中長期底部出現，可以下大注去搏，而對於短期底部，不予理睬為上策，即使確實有興趣進行短線投機，也應嚴格控製入貨總量，並堅決按照止虧紀律進行操作，那種逢底便抄，幾乎天天都在抄底的投資者必然損失慘重。要想成為股市贏家，就必須學會用怎樣的視角、心態、分析手段，去認知股市底部特征和政策、資金、人心等客觀環境因素。在沒有做空機製的中國股市，誰能準確地判斷底部就等於抓住了成功的一半。
以下是確認底部的幾個操作原則：
（1）不要指望抄最低點。大部分股民認為反彈即是底部，擔心錯過買入時機，次日無法追高，但由於搶反彈是高風險的行為，建議股民千萬不要希望能買到一個最低點。因此，等待底部型態成熟後再大量買進，以免在跌勢中被最低點的低點套牢。
（2）不要迷信底部量。價跌量縮，大家都知道，但量縮了還可以縮。所以應等待大盤指數走穩後，六日均量連續三日迅增才能確認。
（3）不要認為底部是一日。俗話說“天價三天地價百日”就是這個道理。一般說，底有幾種形態，W底及園弧底是較為常見的底部，絕不要去搶V型底，因為V型底經常就是一個右肩，一買入就有被套住的可能性。
（4）底部確認的標準。底部的確認有階段性之不同考慮（一般而言底部出現必須符合3大條件）並從3個方麵考慮。
技術麵：技術線指標已嚴重超跌，走勢上也出現有利於多方的形態。
A.各種技術指標必須向上突破下降趨勢線，由於各階段其下降趨勢線均有所不同，一般以25日平均線為準。
B.從形態上看，以前的最低底部都會是參考點。如果在一年內有幾次都是在某一最低位置反彈上升的，那麽該位置即可認為是一處中期的底部。
C.在KDJ、RSl的周線已成多頭排列時，六日均量連續三日迅增。
基本麵：中國股市有一通例，即當政治及經濟消息未明朗前常易跌難漲，年底收緊銀根之類銀行利率下調，新股上市之前等消息都可能使股市再跌一個台階，反之漲易跌難。
其他因素：由於資金短缺，加之年關已近，大量機構準備收金回府，隻逢高出貨，不進場拉高，使得整個市場心理上看淡，使得“底部”是個長期的建立過程。
4.應對熊市的策略
道·瓊斯根據美國股市中的經驗數據，總結出牛市和熊市的不同市場特征，認為熊市可以各自分為3個不同期間。
熊市第一期。其初段就是牛市第三期的末段，往往出現在市場投資氣氛最高漲的情況下，這時市場絕對樂觀，投資者對後市變化完全沒有戒心。市場上真真假假的各種利好消息到處都是。公司的業績和盈利達到不正常的高峰。不少企業在這段時期內加速擴張，收購合並的消息頻傳。正當絕大多數投資者瘋狂沉迷於股市升勢時，少數明智的投資者和個別投資大戶已開始將資金逐步撤離或處於觀望。因此，市場的交投雖然十分熾熱，但已有逐漸降溫的跡象。這時如果股價再進一步攀升，成交量卻不能同步跟上的話，大跌就可能出現。在這個時期，當股價下跌時，許多人仍然認為這種下跌隻是上升過程中的問題。其實，這是股中大跌的開始。此時，投資者應出清股票。
熊市第二期。這一階段，股票市場有風吹草動，就會觸發“恐慌性拋售”。一方麵，市場上熱點太多，想要買進的人反而因難以選擇而退縮不前，處於觀望；另一方麵，更多的人開始急於拋出，加劇股價急速下跌。在允許進行信用交易的市場裏，從事買空交易的投機者遭受的打擊更大，他們往往因償還融入資金的壓力而被迫拋售，於是股價越跌越急，一發不可收拾。經過一輪瘋狂的拋售和股價急跌以後，投資者會覺得跌勢有點過分。因為上市公司以及經濟環境的現狀尚未達到如此悲觀的地步，於是市場會出現較大的回升和反彈。這一段中期性反彈可能維持幾個星期或者幾個月，回升或反彈的幅度一般為整個市場總跌幅的三分之一至二分之一。此時，投資者應堅決止損。
熊市第三期。經過一段時間的中期性反彈以後，經濟形勢和上市公司的前景趨於惡化，公司業績下降，財務困難。各種真假難辨的利空消息又接踵而至，對投資者信心造成進一步打擊。這時整個股票市場彌漫著悲觀氣氛，股價繼反彈後較大幅度下挫。在熊市第三期中，股價持續下跌，但跌勢沒有加劇。由於那些質量較差的股票已經在第一、第二期跌得差不多了，再跌的可能件已經不大，而這時由於市場信心崩潰，下跌的股票集中在業績一向良好的藍籌股和優質股上。這一階段正好與牛市第一階段的初段吻合，有遠見和理智的投資者會認為這是最佳的吸納機會，這時購入低價優質股，待大市回升後可獲得豐厚回報。一些有先見的投資者就會在此時建倉。一般來說，熊市經曆的時間要比牛市短，大約隻占牛市的三分之一至二分之一。不過，每個熊市的具體時間都不盡相同，因市場和經濟環境的差異會有較大的區別。回顧1993～1997年這段時間，我國上海、深圳證券交易所經曆了股價的大幅漲跌變化，就是一次完整的由牛轉熊，再由熊轉牛的周期性過程。
熊市中被套的幾率很大，應該用少量資金參與。但隻要拋棄舊的理論，把牛市思想放在一邊，做出盈利還是大有可能的。第一，不要總想著現在的點位夠低的了，進去可能就是抄到了底。第二，要看清大盤的走勢。就算你選好一個可以上漲的股票，大盤向下，個股也很難表現。必竟大盤不好的時候，上漲的個股是很少的。第三，要知道在牛市中可以買入的圖形，在熊市中往往是賣點！比如說向上突破，在牛市中突破可以買入，在熊市中，突破就是最佳賣出點。這也正是大多數股評家評股總是失敗的一個重要原因。第四，熊市中很難找到雙底，認為股價跌到前期低點了就是W底了是不對的，這時股票還會下跌一波。它會下跌到前兩次底的連線延長線處（下軌）。第五，反彈不能期望過高。如果上一波下跌是從1300點開始，那麽，你不要等反彈到1300點再拋出，因為它反彈不到那麽高。它反彈的高點最多是前兩次高點連線向下的延長線上（上軌）。第六，很多股評會對你說，某某股票放量上漲應該跟進，錯！放量就該出貨，特別是放巨量，應該立即出局長期不入。大盤放天量也是空倉的最好時機。第七，熊市中不可做中長線，隻可做短線。
熊市時在高位被套之後，補倉是一種常用的補救辦法。補倉可以有效降低持股成本，有利於在未來的上升行情中順利解套。“牛市賺錢，熊市賺股”，補倉為投資者帶來了熊市賺股的機遇，一旦股價回升，容易反敗為勝。操作中，需注意其條件、方法和補倉的基本原則。
其一，補倉的4個前提條件：
①目前股市已經真正見底、大盤沒有下跌空間。如果大盤已經企穩，可以補倉，否則，就不能補倉。
②股價已經嚴重超跌，並且已背離其內在價值。因超跌而使得股票具有投資價值或具有投機價值。
③被套的個股公司基本麵未出現惡化，也就是說，當初買入的理由依然存在。
④現價已遠低於當初的買入價。與當初的買價相比，已出現巨大跌幅，可以考慮補倉。若套得不深，則應考慮止損或換股。
其二，補倉的基本方法：
①補倉要拉開價位，最好是在10%以上。一定要拉開價位，免得屢買屢套，搞壞了心態。
②可分批補倉，不輕易加量。第一次隻補原來倉位的二分之一，如果第一次二分之一的補倉仍然被套，那麽第二次的二分之一不僅是對整個倉位成本的降低，而且在局部上也是對第一次補倉成本的降低。再跌再補，能夠更進一步攤低成本，化被動為主動。
③補倉的目的是降低成本、減少損失。因此，不要奢望通過補倉來達到盈利的目的。補倉之後一旦出現反彈，就應考慮減虧出局。
其三，補倉的“三不原則”：
①弱勢股不補。因為弱勢股既不能達到最終解套的長遠目的，又受股性不活躍的限製而無法獲取短線利潤，反而增加了資金的負擔。所以，補倉要補就補強勢股，不能補弱勢股。
②問題股不補。問題股常常容易爆出“地雷”，股價走勢常因此一蹶不振，對問題股的補倉，無疑屬於“明知山有虎，偏向虎山行”的冒險行為。
③暴漲股不補。這類莊票一旦莊家出局後，會轉入漫長的下跌軌道中，往往是超跌之後再超跌，底在底下，很難有翻身的機會。
5.垃圾股的投資策略
一般的投資理由包括：要投資的上市公司股票是否具備長期增長的潛力；要投資的上市公司是否屬於該行業的強者；它經營的產品規模是否在擴大並具有市場潛力；它的利潤增長幅度是否是所在行業中的佼佼者；該上市公司股票的市盈率是否正在上升等等。而與一般的投資理由不同的是，ST股票有它特殊的投資理由。
為什麽可以買ST股票？就是因為ST股票也有投資價值，有其他一般股票所沒有的投資想象空間，是黑色的黃金。雖然人人皆知ST股票都是特殊處理的股票，因為經營不善等各種因素，發生了連續的虧損，但這並不是說ST股票不能投資，關鍵是看你選擇的ST股票，其理由充分與否，何時買？何時賣？在“能賺錢就是好股票”的投資理念支配下，判斷能否購買ST股票的依據主要包括：
①ST股票是被市場上多數投資者遺棄的股票，一般都有一個比較深幅的股價大跌的過程，一旦某隻股票被特殊處理成了ST股，市場上就會出現人人惟恐躲之不及地狂拋，多數的ST股票跌至4～3元或至2元附近才能得到支撐而走穩。在ST股票的走勢圖中，讓投資人感到ST股票沒有希望了，它沉寂在黑暗中，充滿著死亡的黑色，令人望而生畏。但正是在這種超乎尋常的狂拋中，由於ST股票的市值已經與它的價值出現背離，必然蘊藏著強勁反彈的需要。比如在ST股跌到2～1元的時候，它的價值就可能因狂拋而逐漸凸現出來，蘊藏著強烈反彈的可能。而且，在ST股票反彈的過程中，常常會因為市場上的認識慣性，會有狂拋——反彈——再狂拋——再反彈的持續性。所以，雖然ST股票被一般人看作是垃圾股，沒有希望的黑色股，但是，隻要把握好它的反彈路線，就是有投資價值的股票。
②正確認識ST股票背後的上市公司虧損狀況，不要被虧損嚇倒。與一般的投資理念相比，選擇ST股票，看中的主要不是上市公司的業績。如果按一般的投資理由判斷ST股票，沒有好業績支撐的上市公司的股票哪個敢買。但可以選擇投資ST股票的理由恰恰相反，是因為上市公司的業績不好。因為這些上市公司除了業績不好，它還有其他的資源具備投資價值，其中主要是“殼資源”，也就是此類公司有被其他公司重組的機會，有新資金介入的可能。所以，如果有重組的機會和新資金的注入，特別是這種在“殼資源”下的重組，如果是那種強手所為，那麽，這類ST股票，就會像被埋沒在地下的金子一樣，一旦挖掘出來，馬上會脫離黑色的恐懼，光芒四射，真可以把它們叫做黑色的黃金了。正如ST博訊、ST白貓、ST春都、ST寶信等等，經過重組，實現經營盈利，上市後升幅達到30%～80%以上，就體現了ST是黑色的黃金的事實。
6.平穩行情下的投資策略
在很多年前，股民是一個貶意多於褒意的詞，給人的感覺，和“投機倒把”一類的詞語沒什麽區別，於是又出現了一個書本的名詞，叫股東。其實股民也好，股東也罷，無非是想通過資本的積累，去實現一些是夢非夢的東西。問題是，很多人的資本越玩越少，很多夢於是成了一個個的肥皂泡。於是得出一個結論：投資者不要太急功近利，平平淡淡才是真。
不管你投資還是投機，環境很重要，一個健康平穩的投資或投機環境，是獲利的一個重要因素。
投資者必須明確，暴漲行情是短暫的，連續暴漲後幾乎必定跟隨著暴跌。這意味著賺錢機會是有限的，而且還伴隨著巨大的風險。在中國股市沒有做空機製的情況下，趕上股市暴跌沒有人能賺錢。平穩上升行情就不同了，平穩上升意味著人氣逐漸凝聚，資金成本不斷提高，由此演繹出的行情往往更悠長，更持久。
一個簡單的例子，即使你腰包很鼓，也決不會在東南亞金融危機的時候，打著投資或投機的旗幟，去買點印尼或馬來西亞的股票。在大家心態平穩的時候，買什麽股票都能漲，90%的股票都是黑馬，每一個成交價都是底，那個時候，沒人管是投資還是投機，股市就是提款機。而在大家心態都不好的時候，很可能每個成交價都是頂，於是就上演一幕幕開倉又平倉的鬧劇，運氣好的，給證券公司打打工，運氣不好的，可就要缺胳膊少腿了。
其實何必呢，為什麽非要在大家心態都不是很好的時候自己跟自己的money過意不去？
其實，平穩上升行情中可能孕育著更大的賺錢機會，在平穩行情時，市場心態平穩上升。投資者不要瞪著每天從跌停附近衝回漲停的個股發呆，有些錢不是人人都能掙的，小心偷雞不成反蝕一把米。不要羨慕巴菲特或誰，他們成功，最主要還是因為市場心態的平穩上升。投資者在下跌行情時，也不用急著找什麽黑馬，也不要打聽什麽小道消息，等市場90%的股票打底成功，這90%的票中又有20%的票不知道頂在何處的時候，那個個都是黑馬了。
平穩行情的賺錢機會主要來自於熱點和板塊輪動。股市行情發展是不平衡的，往往是一個板塊先行啟動，成為行情上漲的龍頭；接著這個板塊可能偃旗息鼓，但會有新的板塊崛起，如此循環反複。總體上看，大盤平穩上漲甚至牛皮整理，但個股行情此起彼伏，精彩紛呈。在這樣的世道中，那些能夠抓住熱點，掌握買賣時點的人，把握好節奏的人，會成為大贏家。
急跌後的大盤，就象大病後的人，總有恢複療養的過程，剛從醫院出來，你叫他去跑10000米，其結果除了把他再送進醫院，沒什麽好結果。所以，買了股票眼巴巴地盼漲，還不如幹點別的，等大家的心態好了，市場的心態也好了，那時候你就不要客氣了。