從以物易物，到以牛羊、貝殼和布帛等作為交換媒介，傳遞基於信用的生活理念，在人類對於貨幣長期的求索中，貨幣落到了金屬身上，於是金銀長期承載了人們對貨幣的定識，而貝殼和布帛不過成為貨幣的“注腳”而已。

從信用生活到信用貨幣，源於紙幣的出現。隨著科技的進步，貨幣的形式更加豐富，於是數字貨幣進入了人們的視野。

從貨幣的形式來看，迄今為止，主要經曆了從實物貨幣，到金屬貨幣，到信用貨幣，再到數字貨幣的不同發展階段。

第一個階段，實物貨幣占主導地位。

我們知道，牛羊、貝殼、布帛等都充當過貨幣。實物貨幣退出貨幣曆史的舞台，在於它難以消除的缺陷，它們要麽體積重不易攜帶，要麽質地不均難以分割，要麽容易腐爛難以儲存，或者大小不一難以比較，隨著商品經濟和交易的發展，實物貨幣被金屬貨幣取代也就不足為奇了。

第二個階段，金屬貨幣占主導地位。

金屬冶煉技術的成熟，是金屬成為貨幣並推廣的物質前提。金屬貨幣具有價值穩定、易於分割、易於儲存的優點，這都是實物貨幣難以比擬的。

第三個階段，信用貨幣占據主導地位。

信用貨幣產生於金屬貨幣流通時期。早期的商業票據、紙幣、銀行券都屬於信用貨幣。信用貨幣最初可以兌換成金屬貨幣，逐漸過渡到部分兌換和不能兌換。

在信用貨幣的發展過程中，由於通貨膨脹和破壞兌換性等原因，逐漸促進了貨幣製度的發展與完善。

從20 世紀30 年代開始，世界各國紛紛放棄金屬貨幣製度，不兌現的信用貨幣製度開始登上貨幣曆史舞台。

第四個階段，貨幣的現在與未來——加密數字貨幣。

互聯網的發展及金融技術的創新為數字貨幣的發展奠定了基礎，也是貨幣支付手段不斷演化的表現，從而在一定意義上代表了貨幣未來的發展方向。

數字貨幣屬於非實物貨幣，是不存在於現實世界、不以物理介質為載體的貨幣形式。非實物貨幣目前主要有三種：電子貨幣、虛擬貨幣、數字貨幣。

電子貨幣是指電子化的“法幣”，如銀行卡、支付寶等。例如，采用信用卡、銀行卡、支付寶付款時，隻是交易中一方卡上的數據減少了，另一方卡上的數據增加了，並沒有產生任何實物貨幣（紙幣）的轉移。

虛擬貨幣是指基於網絡的虛擬性，由網絡運營商提供發行並應用在網絡虛擬空間的類法幣，又被稱為網絡貨幣，如各種網絡遊戲幣、Q 幣。

數字貨幣（Digital Currency）是電子貨幣形式的替代貨幣，數字金幣和密碼貨幣都屬於數字貨幣。數字貨幣與虛擬貨幣不同，因為它能用於真實的商品交換和服務當中，而虛擬貨幣隻能用於網絡遊戲當中。

比如，當下有些數字貨幣可以兌換成大多數國家的貨幣。使用數字貨幣，不僅可以購買網絡遊戲中的裝備、服裝、衣服等，隻要有人願意接受，還可以用來購買現實中的物品。

當前，很多國家都開始關注數字貨幣，甚至有些國家已經發行了國家層麵的數字貨幣。但是，中國暫時沒有發行的數字貨幣，也就是說沒有合法的數字貨幣。

目前加密數字貨幣盡管麵臨科技、流通環境、法規等一係列問題，數字貨幣的魅力依然難以阻擋。加密數字貨幣的屬性那麽，數字貨幣到底有什麽優點呢？

（1）有效降低銀行業經營成本

與傳統貨幣相比，數字貨幣在發行和交易環節具有成本低、效率高的特點。

在發行時，不需要實物貨幣發行所需要的成本；在交易環節，數字貨幣使用電子方式記賬，不需要建立和維護個人賬戶。

（2）數字貨幣支付便捷

數字貨幣相對於紙幣和電子貨幣，具有更強的分割能力，方便微型支付。比如，瑞波幣最小的細分單位是小數點後第6 位，叫做“滴”。未來技術允許的話，可能會更小。

另外，數字貨幣可以讓沒有在金融機構開戶的人也能進行非現金支付，且速度快，成本低。

（3）數字貨幣在安全性方麵的優勢傳統的金屬貨幣、紙幣等貨幣完全沒有身份識別功能，不能確認貨幣的所有者是誰。而數字貨幣，自身帶有獨一無二的編碼，而且存儲了貨幣所有者的賬戶、交易過程等信息，很容易審查數字貨幣的來源是否合法。

但是，當前數字貨幣的發展還很不成熟，從貨幣最重要的三種職能——價值尺度、流通手段、儲藏手段來看。當前數字貨幣存在明顯的不足之處。

第一，現有的數字貨幣價格波動劇烈，因此無法有效執行價值尺度職能。貨幣要成為價值尺度，幣值必須穩定，而當前的各類數字貨幣價格波動都很大，往往一天之內波幅就超過10％，極端情況下更是超過100％。在這種情況下，它很難在交易中充當“一般等價物”。不過，這隻是數字貨幣萌芽階段必然出現的現象，當數字貨幣發展到成熟階段時，甚至國家參與時，這種情況便可以避免。

第二，從流通手段層麵上講，當前，數字貨幣已經在部分領域行使流通手段的職能，可以購買商品與服務。例如，戴爾、微軟及一些國外小商家都開始接受某些數字貨幣的支付。此外，數字貨幣還可以用以捐贈。雅安地震後，壹基金接受數字貨幣形式的捐助，當時的市價約5 萬元人民幣，這是數字貨幣首次成為捐贈物。

但是，數字貨幣在流通時存在一個問題：其匿名性不利於監管。由於數字貨幣都是采用匿名交易，它的匿名性，無國界、無地域限製的特點，很容易被用於恐怖分子融資、腐敗分子洗錢等犯罪活動，並且難以從監管方麵加以遏製。如情況嚴重，其產生的風險可能危及金融穩定，這也是各國政府一直對數字貨幣持謹慎態度的原因之一。

第三，數字貨幣的儲藏手段也有不足。由於技術的不成熟，現有數字貨幣也存在一些安全性方麵的問題。目前，數字貨幣一般被儲存在電腦硬盤、移動設備或在線錢包中，可能受到黑客攻擊。