天空中陰雲密布，落日時分，光線越發暗。在南北向縱貫整個大阪市的這條S主幹道上，兩輛汽車保持著適當距離，在來往的車流中，展開了一場奇異的追逐遊戲。
前方汽車上，有位容貌秀美的年輕女人獨自坐在後座的角落裏，梳著圓髻，身穿條紋棉袍，戴著條紋圍裙，一副店鋪老板娘的打扮。女人衣著破舊，看起來不像是坐得起出租車的人。不錯，她其實是江洋大盜“黑蜥蜴”喬裝的。
女賊雖然久經戰陣，但是這次卻有了疏漏。她完全沒發現有另外一輛汽車，像眼冒綠光的餓狼一般，在她的車後步步緊逼。後麵那輛車裏坐著一個小販模樣的男人，他半張臉都被紗布包著，卻目不轉睛地盯著前麵的車，眼神銳利，偶爾會喝令司機“加速”或“慢一點兒”。
這個男人究竟是誰？
他眼睛死死地盯著前方，手上動作不停，三兩下就把身上的呢絨外套和條紋和服脫了下來，露出底下髒兮兮的卡其色衣服，轉眼間就從一個小商販變成了工廠的工人。
接著，他又利落地把遮了半張臉的繃帶全部扯了下來。顯然，所謂中耳炎，隻是方便偽裝、迷惑敵人的說辭。繃帶揭開後，露出的是一雙炯炯有神的眼睛和兩道濃眉，現在這位神秘人物終於露出了他的真麵目，是明智！明智小五郎！
他以其人之道還治其人之身，喬裝成塔頂小店的店主，決心在今天一舉揭穿“黑蜥蜴”的秘密，找出她的老巢。
女賊不明真相，不僅中了明智小五郎的計，脫身時居然還找他幫忙。明智小五郎想抓她，自然是易如反掌，可是在查出早苗小姐的下落和匪徒的老巢之前，他絕不能輕舉妄動，他必須壓下心底的焦慮，謹慎、耐心地繼續跟蹤，直到安全地救出早苗小姐，奪回“埃及之星”，而將女賊“黑蜥蜴”送交到警察局，隻能是最後一步了。
天已經徹底黑下來了。路燈不住後退，在大阪市的馬路上，兩輛車兜兜轉轉，進行著一場神奇的賽車遊戲。
女賊車裏的燈忽然滅了，借著一掠而過的路燈有限的光芒，明智隻能隱隱看到後車窗裏閃動的發髻。不得已，明智隻好在確保安全的情況下，最大限度地拉近兩車的距離。
車子拐過一個街角，前邊是大阪市一條名聲赫赫的大運河。馬路一側是小商品批發市場，現在已經過了營業時間，所有店麵均已關門；另一側緊挨著運河，為了方便裝卸貨物，河岸是一條長長的斜坡。夜色深沉，街上不見半點兒燈火，四周一片漆黑，很難想象，在這繁華的大都市裏，居然還有這麽荒涼的地方。
也不知前麵的車為什麽要到這種地方來，黑暗中，那車車速變慢，到了不遠處的橋頭，就忽然在明亮的路燈下停了下來。
“啊！糟了，快停車！”明智小五郎連忙喊道。就在司機踩下刹車的那一瞬間，前麵的車忽然掉頭，朝他們的方向開了過來。
仔細一看，擋風玻璃上已經掛出了“空車”的紅色標示牌。車裏的燈不知何時已被打開了，明智小五郎看得很清楚，後座上一個人都沒有。
明智小五郎尚未細想，就看到那輛車已經開過來了。司機隨意按了下喇叭，兩輛車慢慢交錯而過。
這麽近的距離，已經足夠明智小五郎把對方車內的情況看個清楚明白了—— 確實是空車，剛剛還坐在車裏的女人，現在已經徹底消失了。
司機是“黑蜥蜴”的人，車子肯定也是女賊的，偽裝成出租車，隻是為了避開警察的搜查。
要把這個司機抓起來嗎？不，那隻會讓事情變得更糟。一定要找到“黑蜥蜴”，查出這夥人的老巢。
可是，女賊藏到哪兒去了？車子雖然在橋頭停了一下，但明智沒看到有人下車啊！那裏的路燈很亮，他不可能看錯。還有，車子剛剛拐過街角的時候，明智小五郎借助路燈的微光，透過車子的後窗，分明看到了女人的圓髻，所以直到那時，“黑蜥蜴”仍在車上。
所以，女賊應該是利用了車子從拐角到橋頭這短短五十米的距離，趁著四周一片黑暗且車速很慢的當口兒，跳下車，藏起來的。可是她能藏到哪兒去呢？馬路一側是鱗次櫛比均已關門閉戶的商店，接連數裏都悄無聲息。另一側則是潺潺流淌的黑色運河。明智小五郎下車，沿著那可疑的五十米走來走去，反複核查。可惜，他翻遍了每個角落，都沒看到半個人影，連個狗影都沒看到。
“奇怪，不會是跳到河裏去了吧？”司機看著再次回到原地的明智，疑惑地說。
“河裏嗎？也不是沒有可能。”說著，明智小五郎朝岸邊的卸貨區看去，隻見一艘日式船停泊在黑暗中。
船上看不見人，船艙一側船舷上的油紙門裏隱隱露出些紅光，想來是船家的住處。仔細一看，連著河岸的踏板並未撤下，難道，難道“黑蜥蜴”就躲在那紅色的油紙門後，正屏氣凝神地窺視這裏？
這個推測隻能算是胡思亂想。可是，如果女賊不在那裏，又能在哪兒呢？再說，“黑蜥蜴”的行為每每出人意料，想要預測她的行動，或許隻能往稀奇古怪、不合常理的方向想。
“可以請你幫個忙嗎？”明智小五郎將一張紙幣塞到司機手裏，趴在他耳邊輕聲說，“看到那艘紙門裏亮著燈的船了嗎？你先把車頭燈滅了，再把車頭掉過來，讓車燈對著那扇紙拉門的方向。後麵這個要求可能不太好辦，你要大聲呼救，喊得越大聲越好，最後，忽然將車頭燈打亮。能做到嗎？”
“哦，是讓我做一次奇怪的表演嗎？我知道了，行，上吧！”
有錢好辦事兒，司機當即應允了明智小五郎的要求，熄滅車頭燈，悄無聲息地掉轉了車頭。
喬裝成工人的明智小五郎，從地上撿起一塊大石頭抱在懷裏，順著卸貨區的緩坡走到河岸下方。
“救命啊！救命啊！”司機撕心裂肺的呼救聲忽然傳來，聽著像是要被殺掉了一般，這司機果然是個演戲的高手。
明智小五郎聽到呼救聲，當即把手裏的石頭“撲通”一聲扔進水裏，那聲音非常大，不知道的，還以為是有人落水了呢！
果然，船上的人聽到**，立即拉開了油紙門，探頭向外張望。岸上汽車的車頭燈隨即打開，直射過來，那人大吃一驚，連忙又藏回了門後。可惜，這一切都被明智小五郎看在眼中，是“黑蜥蜴”，她仍然梳著圓髻。
“黑蜥蜴”沒有看到明智小五郎，也不知道自己的行蹤早已暴露。不然，她怎麽敢拉開油紙門，向外張望。
很快，聽到聲音的商人、雇員紛紛跑到街上探查情況。
“怎麽回事兒？”
“打架了嗎？有人被殺了？”
“好像有奇怪的水聲。”
此時，機智過人的司機早已掉轉車頭，往前開了五六十米。
明智小五郎果然厲害，他順著漆黑的河岸迅速跑到橋頭，那裏有一個公用電話亭。
敵人要走水路，他恐怕追蹤不了多久就會被甩掉，所以當務之急是把消息傳出去。