投資前的熱身運動
如果你將投身股市，一定要熱身，在事前檢查自己是否已經做好了應有的準備，如：心態、資金、知識、投資時機和投資方式等。
心態準備。要想在市場中獲得超額收益，首先要過的就是心態關，一定要平和。別把股市當作是發大財的地方。錢一旦放進股市，就別再把它當錢，它就是數字而已。除非你哪天不做了，或者把錢從股市裏拿出來，它才是錢。
資金準備。資金當然是炒股的前提。對於大多數普通投資者來說，投入股市的錢務必是自己閑置不用的，一定要保留一部分錢以存人銀行或購買債券（風險較低），這樣才不至於緊急用錢時手足無措，拿不出來。切記，孤注一擲地將資金全部投入股票甚至借錢炒股是很危險的。
知識和資料的準備。進入股市之前最好對股市有些初步的了解。可以閱讀一些書，瀏覽一些網站，學習使用相應的股票軟件，掌握一些基本知識及用語，學會基本操作等。
時機選擇。首先分辨牛市還是熊市。牛市有牛市的特征，熊市有熊市的特征，這些特征較為持久，多學習，多實踐，可以比較容易把握。實在不行，可以參考一些口碑較好的研究員、分析師的判斷文章等。牛市的時候多數股票上漲，傻瓜也能賺錢，因此牛市可加大倉位操作；熊市很容易遇到急流旋渦，也許有幾次成功，但是一次失敗就足以使你元氣大傷，所以一定要控製倉位，甚至休息。每次熊市總會使一些風雲人物或機構消失，比如早年有萬國證券、君安證券，隨後有中經開，不久前有德隆等。這些機構都是盛極一時的龐然大物，曾經左右市場，翻手為雲，覆手為雨，但最終都從舞台上消失了。
確定投資方式，恪守一種贏利模式。要清楚自己是什麽樣的人，是激進、賭博心態重，還是不能冒險、凡事優柔寡斷。不同的性格和經曆會有不同的交易策略，隻有適合自己的策略才能幫助自己成功。每個投資人都會有自己的投資方法。沒有一種方法放之四海而皆準，你要經常地總結並不斷完善，還要時刻記住，盡量不讓本金虧損。一個原則是，一定首先考慮風險，然後才是收益。
股票交易方式之三種
股票交易主要有三種方式，如圖4-40所示。其中網上交易因其便捷、快速而日益盛行。
圖4-40 股票交易流程
目前證券賬戶分為四種，一種用於A股、債券和封閉式基金交易，第二種用於開放式基金投資，第三種用於B股交易；第四種用於三板交易（少有人參與）。
投資人的下單報價
首先我們說說股票的開盤價是如何產生的。它是采用集合競價的方式產生的，每天早上9：15開始競價，9：25公布競價結果，9：30正式開盤。競價的方式為：電腦對所有輸入的有效賣出價、有效買入價進行撮合計算（公式很複雜），找出一個中間價。對於這個中間價而言，所有大於它的買進價都能成交，所有小於它的賣出價都能成交，且兩者的量相等，對於等於這個中間價的委托，根據時間優先原則來確定。這樣一個中間價就是股票的開盤價。
若集合競價未成功，則可在9：25繼續委托；集合競價期間不準撤單，否則資金將凍結一天。因為非新股有10％的漲跌限製，因此上下限好確定；至於新股首日買單填多少，可參考當時市況和研究文章而定。判斷準確的話能以當日的低價買人，因此集合競價不失為一種好策略，尤其是在市場追捧新股的牛市階段。
如果在9點半以後，則有兩種選擇：一是限價委托，證交所撮合交易時，采取時間優先、價格優先，即先輸入委托單者先成交，若同時輸入，則市價優先於限價。二是市價委托，則隻需申報委托數量而不用像以往那樣指定價格申報，交易係統會對“買入或賣出五檔之內”以最優的價格自動進行撮合。在這種情況下，成交價格多少純粹看當時的行情走勢。不過，由於中國股市有10％的漲跌限製，因此買賣上下限可確定，風險可控。但是，對於權證或者新股而言，因為沒有漲跌限製，就可能存在一定的風險了，曾有投資者以0．001元的價格買到了時值1元的權證，就是因為賣者采取了市價委托。因此，一旦采用市價委托，投資者將無法控製成交價格，最終成交價格將由市場確定，存在不確定性。此外，由於投資者下達買賣指令至交易申報存在一定的時間差，導致撮合處理時的市場狀況與投資者下單時所參考的即時行情通常存在差異，可能導致申報無法及時成交。
投資的四大法寶
散戶有先天劣勢，一方麵專業知識有限，錢少；另一方麵信息又不全。因此，對於散戶投資者來說，最主要的是控製風險，去除賭徒心態。具體而言，就是要嚴格遵守操作紀律，這樣能大大降低投資的風險。
（1）自主投資
在股票投資中，股民必須理智，要克服自己的情緒衝動，避免受市場氣氛和他人的幹擾，切忌跟隨他人追漲殺跌。股市上掛牌的股票繁多，每隻股票各自有其自己的特點，且易受各方麵因素的影響，股價也總是處在不斷的變化之中。一些投資者看到股票漲漲跌跌，就心猿意馬，今天炒這個概念，明天追那個板塊，其投資目標總是跟著市場變化，投資毫無理智和原則。盲目跟風炒作，一味地模仿他人，最終難以逃脫虧損的命運。所以，股民在投資股票時，應保持三分冷靜、七分慎重，勤於獨立思考，堅持自己的投資原則，該選擇什麽股票，在什麽點位買進、拋出，都要有所計劃。
（2）價值投資
沃倫·巴菲特說：“評估投資價值，不是看某個行業是否有利可圖，而是看具體公司的競爭優勢，及看其能保持這個優勢有多久，從而給投資者帶來足夠的回報。”投資者的真正任務就是發現這種機會，買人並且持有，自然會“守得天開雲淡時”。
但是，價值投資也很需要精明的判斷和勇氣，需要為自己的判斷付出一定的代價。你的判斷是否準確，行情是否會按照你的預期發展，這些都是不確定的事。但是，不能因為這個，就否定價值投資的作用。沒有人能比市場聰明。如果一個人總能預測準，那他早已經成為世界首富。盲目操作，自然風險很大，並且耗費大量的手續費。
（3）分散組合投資
一個明智的做法是“不要把所有雞蛋放在一個籃子裏”。當你不太清楚某一隻股票到底如何，或者說沒有信心和勇氣去持有某隻股票時，那麽，多買幾隻是個不錯的做法，這也是許多機構投資者的習慣。因為，你不是投資大師，你的看法也許會有錯誤，而你的寶貴資金又冒不了太大風險。
分散投資，第一個層麵是選擇不同行業的股票，第二個層麵是在一個行業內選擇不同的股票。因為，“三十年河東，三十年河西”，誰都很難預料哪隻或哪類股票隻漲不跌。股市中有許多股票天生就像仇家似的，你漲我就得跌，你跌我就得漲。所以，分散一下，可以“堤內損失堤外補”。比如，你可以投資煤電類股票，也可以投資一些水電類的，這樣，當煤炭價格上漲時，煤電類股票不利，而水電類就有利了。
至於選擇什麽樣的公司，其實根本不需要什麽投資大師，你本身就具有這種潛在的智慧。你可以運用你的智慧，投資你所熟悉的公司或行業。
此外，分散投資還有一層意思，就是分階段（最好是每月，因為很多股票行情不會持續太長）分批買人股票，建議每次用同樣數量的資金。這樣，在高價位的時候買的股數少些，而低位時就可以多些，整體而言就能攤低成本，同時又不用擔心錯過牛市。
（4）長期投資
投資大師沃倫·巴菲特說：“如果你沒有做好持有一種股票10年的準備，那麽最好不要持有這種股票。”他嚴格遵守此理念，平均持股時間長達17年，並獲得了驚人的300億美元的財富。時間長了，是金子總會閃光的。而如果隻追逐熱點股票，希望在股市裏做個衝浪高手，今天買這隻，明天買那隻，結果極有可能是“揀了芝麻，丟了西瓜”。
長期投資是好，但是有時還需要相時而動，不是買了就一勞永逸，高枕無憂。從長期來看，世界上還沒有哪一個股市的年均漲幅超過20％。如：香港股市，近30年年均增幅為16％；日本東京股市，第二次世界大戰後的50年裏平均每年也就漲10％；美國紐約股市，其近70年來年均漲幅僅為6％。
如果股民在投資股票時不注意時機的選擇，不慎在高價區域套牢，少則三五年，多達幾十年，可能都難找到解套的機會。從國外股市的運行來看，如果股市連續幾年的年均漲幅均超過20％，那麽回檔調整將勢在必行。如紐約股市在20年代末期漲幅驚人，但在1929年崩潰後，道瓊斯指數直到上世紀50年代才回升到1929年的水平；東京股市上世紀80年代末期平均每年漲30％，從1986年的近14000多點漲到1989年的近4萬點，隨後出現回調整理，10年後日經指數還在2萬點左右徘徊。
即使能成功解套，股民也會喪失許多投資機會。如香港股市1994年初的12000點套牢，直到1996年的下半年才剛剛解套，雖然投入的資金沒有損失，但若將資金存入銀行，三年下來也能獲得10％的收益，並且不需承受套牢所帶來的心理壓力。所以在股市投資中，股民還是應該講究機會的選擇，注意在股市的低價區選擇績優股投資，這樣才能獲得相對較高和穩定的投資收益。
簡單計算證券收益率
和債券一樣，股票投資收益有兩種，一是名義收益率，二是真實收益率。其中，名義收益率是指
持有期間收益率=持有期收益總額÷買價：∑（股息或紅利+價差）÷買價
而股票投資的真實收益率，是在名義收益率的基礎上剔除通貨膨脹影響，並考慮時間價值因素得到的收益水平。
以上是單個證券的收益率計算。事實上，我們往往是持有一個證券組合，那麽證券組合收益的計算公式如下：
證券組合收益率：∑（各證券收益率×權數）
舉一個例子。假如你購入A、B、C、D、E五種證券，年均真實收益率分別為20％、10％、12％、15％、9％，投資比重分別為0．3、0．2、0．25、0．15、0．1，則投資的組合收益率：
組合收益率=20％×0．3+10％×0．2+12％×0．25+15％×0．15+9％×0．1=14．15％
必備工具：資訊網站和行情軟件
作為投資者，信息獲取和分析十分重要。可參考的網站見表4-4。
表4-4可以重點參考的網站
網站大類說明典型網站［證券網站］全麵、及時，重點查看金融界和訊網中國
證券網新浪股
票頻道東方
財富網［證券公司］一般下載交易軟件，有部分研究報告和晨會紀要等銀河
證券海通
證券申銀
萬國國泰
君安南方
證券［綜合財經］以宏觀新聞見長新浪財經中財網搜狐
財經網易
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財經［谘詢機構］股評較多，但有分量的內容需交費北京
首放山東
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時報上海
證券報財經
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早報［上市公司］上市公司的消息發布、各種公告工商
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續表［分析軟件］多從技術指標推出股票買賣點，準確性高低不同，免費和收費的都有大智慧分析家錢龍金融界指南針［基金公司］看基金持倉和對股市、個股看法博時
基金華夏
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根基金華安基金［監管機構］權威的政策、行業動態中國
證監會中國人
民銀行上交所深交所中國
銀監會
無論是看行情還是看信息，炒股離不開股票軟件。這些軟件，有些需收費，有些免費。下麵簡單介紹幾個股票軟件，供參考。
一錢龍：曆史早，曾經輝煌無比，但已衰敗。
■《分析家》：很有知名度，接收實時行情分析的主流軟件，分析指標還可以。
■《大智慧》的實時解盤、谘詢較及時，分析功能也與《分析家》近似，有自己的特色，是一個不錯的實時看盤軟件，它的板塊分析、成本分析、籌碼分析也較實用。
一通達信、同花順、飛狐：軟件編製上差不多，指標編寫係統開放性也不錯。
一指南針，曾經輝煌一時，指標編寫製定開放性強，軟件整體應用起來還不錯，但後因內部分裂而有些後繼乏力了。
上交所於2006年10月推出了新的Level—2行情，比原來的Show2003行情準確度更高，還可以看到以前看不到的一些數據，對實際投資參考性更強，但要收費，一年費用在1000元以下。
總之，市場上一些根據技術指標推薦股票的軟件，其準確度不太好確定。但是，隨著投資領域專業力量的加強，一些金融資訊和軟件公司開始著力於對股市和股票做基本麵的分析，因此，采用其薦股的風險要比以前相對小些。這些股票分析軟件日後的發展方向，應該是將基本麵分析和技術指標一起考慮。
工具不是萬能的，但沒有工具是萬萬不能的!這些常用的軟件，可助投資者一臂之力。當然，應用軟件也有一個是否用習慣的問題，用慣了一個軟件，再用其他軟件可能會不習慣。這也就是錢龍為什麽直到今天還有不少用戶的原因。