2015年6月初，理財規劃師劉彥斌分析，過去十幾年，國人更多投資房地產、黃金等項目，未來可能會轉向股票、基金、保險等金融市場。在中國家庭資產中，固定資產和金融資產的比例大概為7∶3，但是在國外這個比例往往達到3∶7，未來中國家庭的資產比例會慢慢和國際接軌。

“中國式過馬路”的笑談，體現了國人的從眾心理，而在理財市場上，這種從眾心理體現得更加淋漓盡致，當然，產生的後果也更嚴重。許多人聽信了那些在上一輪股市大漲中獲利的故事，抱著從眾心理買進，然而此時已經達到了市場的上行阻力線，獲利已無多大可能。

◎跟在羊群後麵就可以賺錢嗎

如果時間回到2012年的年初，相信你身邊有很多人都會鼓動你投資股票，因為無論從哪方麵看，當時都是大盤抄底的好時機。然而，事實證明，大盤跌跌不休，還有就是持續的跳水。於是，為了避免更進一步的損失，你不得不抽身出來。

時間又過了一年，到了2013年，一大堆“全球量化寬鬆”“高通脹預期”的利好消息撲麵而來，盡管似懂非懂，抱著黃金保值增值，能夠抵禦通貨膨脹的信念，你又一口氣投了50萬買紙黃金。不料，4月一到，全球遭遇“黃金大劫案”，創30年來連續最大跌幅。這一次，眼見毫無回暖跡象，你不得不忍痛平倉，慘敗而歸。

你可能會想，為什麽自己那麽倒黴，每一次投什麽就輸什麽，可你有沒有想過，你是怎麽決定投什麽的呢？這就引出了一個概念——羊群效應。

羊群效應本是一個生態學概念，指動物通常成群移動，成群覓食。後來，人們將它引入到人類社會中，主要指這樣一種現象：放棄或沒有個人的觀點，與大多數人一起思考、感覺、行動，與眾人保持一致的行為。

股票投資最早將之作為一個術語，形容投資者在交易過程中的學習與模仿現象，盲目效仿別人，導致他們在某段時期內買賣相同的股票。

羊群效應在理財領域十分普遍，主要體現為跟風炒股、買基金等，而不是根據自己的實際情況以及客觀事實的變化而考慮。因為情況的轉變，跟風投資者往往賺不了錢，有的甚至還賠進去了一大筆錢。

◎要做就做領頭羊

為什麽他人賺了錢，等你一進市場就沒錢可賺了呢？為什麽投資之前行情一片大好，你一進去形勢就連連下跌呢？原因就在於，個體投資者往往是市場上的弱勢群體，並不專長於投資理財，不具備相應的專業理財知識，在投資理財品種的選擇上有一定的盲目性；當某一個投資品種火熱時，普通投資者又很容易被放大了的財富效應所**，從而做出錯誤的決定，跟風投資，這就使自己處於不利地位。

第一，那些投資獲益的人往往會把自己的收益說得盡可能地擴大，把條件說得很極端，而且都是賬麵盈餘，然而多數人並不能抓住高點賣出的時機，往往會以低於現時價格在大盤下跌時賣出；第二，投資獲益，尤其是高收益的獲得往往正處於市場調整的時間節點，此時入市，很可能趕上市場下行調整。

應對羊群效應，首先就要學會自主、獨立地思考，做自己財務的主人。投資者首先要有自己的主觀判斷，不要被別人的投資行為所左右；每一個人的財務狀況都不盡相同，風險承受力也不能劃等號。適合他人的投資理財產品和方式並不見得就適合我們，同樣，如果我們有幸找到適合自己的投資理財產品，也不能過分誇大收益，鼓吹他人和我們一起投錢進去。說不定，他們會賠了錢，而我們自己會得到失去朋友的結局。

因此，每個家庭和個人都應該根據情況製定出符合自己的個性化的理財方案，克服從眾心理。其次，選擇某一個投資理財品種之前，應該耐下心來，知己知彼，有的放矢，才有可能成功。

然後，要能堅持自己的投資理財原則，如果我們是保守型的，盡量不要想著去投股票、外匯、期貨等高風險的投資方式，高收益的背後隱藏的高風險不是我們能承受得住的。如果是激進型的投資者，應該不屑於死守著國債、儲蓄、固定收益類理財的那低得可憐的利息，盡管基本上零風險，但過於保守就意味著無大錢可賺。無論是經濟狀況還是心理上，都應量力而行，不為外界所動搖。

最後，要做到不輕信別人的獲利暴富故事，做到了這一點，就免去了很多跟風投資的機會。致富並不像我們想象的那麽難，要不然怎麽會有越來越多的人賺了錢，然而，致富也遠遠沒有我們想象的那麽簡單。比起個人的決策，他人的，包括理財專家們三言兩語的點撥絕不是聖經。這就要求我們具備理財知識，雖然不可能麵麵俱到，至少我們在邁向財富的道路上一刻也沒有停歇。世界級的資本家看的是各大上市公司的財務報表，我們應該看的，就是家庭理財的相關知識。為你的家庭製訂一份長期理財計劃吧，不過最重要的是要嚴格執行。

大師小傳

劉彥斌

國內最著名的理財專家，《理財規劃師國家職業標準》創始人，國家職業技能鑒定專家委員會委員，北京東方華爾金融谘詢有限責任公司總裁，“全民理財”時代的媒體紅人。有15年的銀行投資及證券投資從業經曆，對個人理財和公司理財有較深入的研究和豐富的實踐經驗。

Tips

①理財並沒有一個絕對的比例，可以把錢分成三個部分：第一部分是流動資金，做活期存款或短期理財、貨幣基金，不可用於投資，這部分錢要足夠家中半年至一年的生活開銷，用於應付一些突發事件，也就是中國人常講的“手中有糧，心中不慌”；第二部分是保命資金，足夠家庭3年至5年的生活費，可購買國債、社會養老保險、商業保險中的儲蓄型，用於保本；第三部分，家中5年到10年都可以不用的資金，這部分錢就可以投資股票、股票型基金、平衡型基金等。

②互聯網投資用戶選擇互聯網理財產品時，不是去看這款產品或者這個平台有多少投資者，應該關注產品的本身，多向專業的人士請教谘詢，冷靜判斷，不要被虛假的高收益信息迷惑，從而在從眾心理的驅使下，隨波逐流，造成巨大的損失。

③高收益的背後，投資陷阱往往如影隨行，金融產品逐漸成熟，意味著對投資者的要求也越來越高，簡單來說就是“買者自負”。

④黃金的確是躲避經濟危機和通貨膨脹的工具，但自2013年以來，全球經濟逐漸複蘇，市場的避險情緒有所降低，金價極有可能出現劇烈波動，需要投資者審慎持有。

華爾街的股票投資人和證券經紀們，你們應該學習德州撲克，不做研究就投資，和玩撲克牌不看牌麵一樣盲目。

——彼得·林奇