本篇是屈原在頃襄王時期被放逐江南的過程中所作。詩中敘寫作者南渡長江，又溯沅水西上，獨處深山的情景；於紀行中自述心誌之高潔，痛斥當時楚國政局的汙穢混亂。 詩中對山林風光的出色描寫，為後世山水詩的濫觴。
餘幼好此奇服兮 年既老而不衰
奇服：奇異的服飾，指特立獨行。衰：衰退、懈怠。
帶長鋏jiá之陸離兮 冠切雲之崔嵬
長鋏：長劍。陸離：長貌，或解作斑斕貌。冠：帽子，此處名詞動用，戴。切雲：當時一種高冠之名，取“高切青雲”之意。崔嵬：高峻貌。
被pī明月兮 珮寶璐
被：同“披”。明月：夜明珠。珮寶璐：佩戴美玉。
世溷hùn濁而莫餘知兮 吾方高馳而不顧
溷濁：混濁。莫餘知：倒裝，即“莫知餘”，無人理解我。方：將要。高馳：遠走高飛。顧：回頭。
駕青虯qiú兮 驂cān白螭chī
虯：無角的龍。驂：古代四馬駕一車，外側兩匹稱“驂”，這裏指用螭來做驂馬。螭：一種龍。
吾與重chóng華遊兮 瑤之圃
重華：帝舜的名字。瑤之圃：神話中天帝盛產美玉的花園。瑤，美玉。圃，花園。
登昆侖兮 食玉英
玉英：玉樹之花。英，花朵。
與天地兮 同壽
與日月兮 同光
哀南夷之莫吾知兮 旦餘濟乎江湘
南夷：楚國南部民族。有認為屈原被流放到楚國南部，故有此哀歎。旦：清晨。濟乎江湘：渡過長江、湘江，指屈原南下。
乘鄂è渚zhǔ而反顧兮 欸āi秋冬之緒風
乘：登上。鄂渚：地名，即湖北鄂州。反顧：回頭看。欸：歎息。緒風：餘風。
步餘馬兮 山皋gāo 邸dǐ餘車兮 方林
步餘馬：放開韁繩讓我的馬徐行。山皋：山岡。邸：停留，到。方林：大樹林。
乘舲líng船餘上沅兮 齊吳榜以擊汰
舲船：有窗的小船。上：指沿著沅水溯流而上。齊：同時並舉。吳榜：大船槳。汰：水波。
船容與而不進兮 淹回水而凝滯
“船容與”句：船徘徊在回旋的水流中停滯不前。容與：徘徊貌。淹：停留。回水：回旋的水。
朝發枉陼zhǔ兮 夕宿辰陽
枉陼：地名，今湖南常德一帶。辰陽：地名，今湖南辰溪縣西。
苟餘心其端直兮 雖僻遠之何傷
苟：如果。僻遠：身處流放僻遠之地。傷：傷感、傷痛。
入漵xù浦餘儃chán佪huái兮 迷不知吾所如
漵浦：地名，漵水之濱。儃佪：徘徊。如：往、去哪裏。
深林杳yǎo以冥冥兮 猿狖yòu之所居
杳：幽深貌。冥冥：昏暗貌。猿狖：泛指猿猴。
山峻高以蔽日兮 下幽晦以多雨
霰xiàn雪紛其無垠兮 雲霏霏而承宇
霰：雪珠。垠：邊際。雲霏霏而承宇：大意為，陰雲密布，彌漫天空。霏霏：雨雪盛多貌。承：彌漫。宇：天空。
哀吾生之無樂兮 幽獨處乎山中
吾不能變心而從俗兮 固將愁苦而終窮
變心：改變誌向。終窮：終生不得誌。
接輿yú髡kūn首兮 桑扈臝luǒ行
接輿：春秋時楚國的隱士。髡首：剃發，此處指接輿剃去頭發以避世。桑扈：古代隱士。臝行：即裸行，**行走。
忠不必用兮 賢不必以
以：用。
伍子逢殃兮 比幹菹zū醢hǎi
伍子逢殃：指伍子胥被吳王殺害。伍子胥，春秋時吳國賢臣。比幹：商紂王時賢臣。菹醢：古代的酷刑，將人剁成肉醬。
與前世而皆然兮 吾又何怨乎今之人
“與前世”句：自古以來都一樣，我又何必怨恨當今世人。
餘將董道而不豫兮 固將重chóng昏而終身
董道：堅守正道。豫：猶豫。重昏：一再遭遇暗昧之世道。此句大意為，必將終身看不到光明。
亂曰
亂：古代樂曲的尾聲。鸞鳥、鳳皇：皆祥瑞之鳥。
鸞鳥鳳皇 日以遠兮
燕雀烏鵲 巢堂壇兮
巢：築巢。堂壇：殿堂和祭壇，指瑞鳥遠去，凡鳥卻在此安居。
露申辛夷 死林薄兮
露申：一作“露甲”，即瑞香花，二說申椒。辛夷：香木名。林薄：草木從雜之地，指香草們死於這惡劣的環境。
腥臊並禦 芳不得薄兮
腥臊：惡臭氣。並禦：指都被楚王任用。芳：芳潔之物。薄：靠近。不得薄，即不得靠近楚王。
陰陽易位 時不當兮
時不當：生不逢時。當，恰當。
懷信侘chà傺chì 忽乎吾將行兮
懷信：懷抱忠信。侘傺：惆悵失意貌。忽：恍惚。