眾所周知,遠古人通過狩獵和采集水果來維持生計,但這種生存方式實際上存在很大的風險,因為當天氣不好或者遭遇什麽意外事件時,獵物會減少,水果也會減產;又或者由於過度捕殺,本地的獵物越來越少,無法滿足第二年或者第三年的生存需求。因此,一部分人開始進化自己的思維,他們將目光放得更加長遠一些,當族群中有人捕捉獵物時,他們不著急吃掉這些獵物,而是將它們圈養起來,等到年底或者來年再吃。這樣做的好處有兩點:第一點就是圈養獵物可以讓獵物得到繁殖的機會,從而增加食物的數量;第二點就是可以讓那些較小的獵物得到生長發育的機會,從而也增加了食物的數量。同樣,有人開始將自己采集到的水果存放起來,為之後的幾天儲存糧食。當遠古人懂得圈養和儲存糧食的時候,他們的生存條件漸漸得到改善,生活效率和生活質量也得到了明顯提高。

事實上,正是遠古人圈養獵物,才使畜牧業開始獨立發展起來,並為人類社會的發展和進化奠定了堅實的基礎。其實,人們在進化中一直都麵臨著類似的選擇,今天吃完這隻獵物,還是明天一同吃完兩隻甚至更多的獵物。比如在就業方麵,有一份收入穩定且入職即可獲得月薪1萬元的工作,還有一份月薪5000元但是在未來數年可以獲得月薪幾萬元的工作,一般人會怎樣去選擇呢?

在現實生活中,多數人都被月薪1萬元給吸引了,對他們而言,參加工作即可獲得1萬元的薪水,這是非常誘人的;那些講究發展潛力的工作卻因為一開始工資不高而失去了吸引力。顯然,很多人都有追求即時愉悅的想法,這是一種短期投資行為。許多人在生活和工作中都有類似的理念,他們會看重自己當前能夠獲得什麽收益,會重點分析自己當下可能獲得的好處,至於未來怎樣,當前的決策是否會對未來產生什麽消極影響,完全不在他們的計劃之內,他們也沒有這樣的投資概念。

在多數人看來,未來的東西是有折現率的,他們會將未來可能獲得的收益折現成為當下的價值和快樂,這是一種折現思維。簡單來說,就是將未來的收益折舊成今天或者現在的價值,看看這種折現是否值得,然後再做出選擇。

在孩子的教育中,很多父母和老師都會堅持“應對當前考試”的教育策略,讓孩子做更多的習題,參加各種補習班,給孩子灌輸各種需要死記硬背的知識。這在一定程度上提升了孩子的學習能力,孩子也許會考上一所好的學校,會拿到一個令人羨慕的學士學位。可是由於孩子一直以來都活在填鴨式的教育中,他們的創造性受到了很大的製約,他們在某些方麵的潛能(美術天賦、運動天賦、音樂才能)都被學習製約了,他們的一些好習慣、好品質也被磨滅掉了,這對他們今後的生活將產生重大影響。對於家長來說,如果能夠意識到這些,並且運用折現思維進行思考,也許就會發現之前的教育方式根本不值得。

在投資中也是一樣,有的人隻看重短期收益,隻看重一個月或者半年內自己可以獲得多少錢,因此錯過了一些具有長期發展潛力的好項目。股神巴菲特的夥伴查理·芒格認為,一旦自己選擇了一個好的投資項目,就會堅持持有它40年甚至是一輩子,反過來說,他會優先挖掘那些在未來幾十年都具備超強增值能力的項目,而不是短期內的增值產品。

假設某人有兩個投資選擇:第一個投資為期1年,盈利大約是40萬元;第二個投資為期3年,盈利大約是150萬元。假設折現率是6%(現金的貶值率),可以計算出未來3年獲得的150萬元將折現為:150÷(1+6%)×3=125.9萬元,平均到每一年的價值大約為42萬元,它仍舊比40萬元的收益要高,顯然投資第二個項目要更劃算。

那些有經濟頭腦和經濟學思維的人,往往會運用折現思維來思考自己應該做出什麽選擇,應該如何在投資中進行合理抉擇。這不是簡單的短期投資與長期投資誰更好,而是要考慮長期投資下的折現是否會高於短期投資的收益。將未來可能獲得的收益進行折現處理,就可以很好地解決不同時間維度、不同時間跨度帶來的效益分析。

比如有個企業家在創業之初,準備成立一家加工公司,在當時的條件下,加工公司是最穩定的一種生財之道,無論是技術、資金、市場、人力,都不用費什麽力氣。在公司成立之後,他雇用了20多個人就把生意打理得有聲有色,一年的純收入也達到了100萬元。在這個時候,企業家卻突然決定放棄之前的加工模式,轉而開始進行技術研發,生產屬於自己的產品。許多人都對他這樣的決定感到驚訝,畢竟加工公司的生意還不錯,收入也穩定,而且風險不高,完全適合追求穩定的創業者。

但是這個企業家認為加工公司並沒有什麽前途,雖然當前可以維持年利潤100萬元的規模,可是再過幾年就會被市場淘汰,到那個時候他就無路可走了。而眼下如果自己研發產品,就可以把握住發展時機,為以後在行業內的發展鋪路。雖然可能一開始不會盈利,甚至會麵臨高成本和虧損的風險,但是從長遠發展來看,一旦公司步入正軌,擁有了自己的技術優勢和品牌效應,就能夠贏得更高層次的市場競爭,那麽最終的收益可能會達到幾億元甚至是幾十億元的級別。這還隻是一個保守的估計,企業家利用折現思維進行分析和計算,得出未來的價值經過折現後仍舊具有高於當前收益的價值,因此果斷進行轉型。

未來的東西雖然具有很多的不確定性,但更重要的是考慮折現率,這是對未來收益進行科學合理估值的一種方式,也是對不同投資模式進行對比的一個基本依據。因此在很多時候,不要輕易讓未來的生活和選擇受到現在選擇的影響,爭取把目光放得更長遠一些。